Рынок падает на отсутствии драйверов роста, но так ли это?

Итак:

-Ставку снизили не на 2%, а на 1

-Мирный трек замедлился

-Рынок пугают санкциями

-Рынок пугают повышением НДФЛ

Не все понимают, насколько сильным game changer могут стать мелкие события, календарем которых, хочу с вами поделиться. Мое мнение - рынок опять ОЧЕНЬ эмоционально относится к медленному, но прогрессу как в экономике, так и мирном треке:

1)Сегодня у Путина состоятся переговоры по экономике: как правило, это может быть как доп давлением на ЦБ снизить ставку в дальнейшем, так введение и каких-то поддерживающих мер.

2)ЕС сегодня «могут» ввести 19й пакет санкций, в котором опять будут наложения на частные лица и теневой флот. Ничего серьезного не ожидается, а отсутствие публикации или публикация чего-то несерьезного = отскок выше.

3)Во вторник станет известно по допке ВТБ - вся эта история утащила около 100 млрд рублей ликвидности с рынка (а еще и повлияла на общую неопределенность). Напомню, по предварительным подсчетам, цена допки составит 72-73р, что не дает сильного дисконта к текущей цене.

4)Мы теперь ОЧЕНЬ внимательно смотрим на данные по инфляции по средам: я не жду высоких данных, так как ещё даже не подействовал на экономику лаг 20% ставки.

Да, сезонность вывела дефляцию в инфляцию, но я все же жду позитива г/г, а это главный маркер для ЦБ снизить ставку на 2%!

5)В пятницу пройдет экспирация: это сильно очистит рынок и контакты на микс и валюту.

Сейчас идет паник сейл и там, и там.

У юаня 11,5 сильная поддержка, как и у доллара 82-83

6)Ждём утверждение бюджета в конце сентября. Рынок боится повышения НДФЛ и увеличения дефицита (хотя в таком случае Минфин с ЦБ должны уже что-то будут сделать с крепким рублем)

7)В конце октября также на саммите будет очное пересечение Путина и Трампа. Очевидно, они поговорят

8)До конца года ещё 2 заседания ЦБ. Консенсус: -3% за 2 раза. При 16-ой ставке, в 2024г бизнес был способен работать в плюс, а при 14% оживут даже застройщики и часть долговиков.

Индекс у 2800, ближе к 2750 планирую опять уходить на 100% в акции.

Самые интересные пики в моменте: Совкомбанк, Яндекс, Т-банк, Ренессанс, сбер, сургуты.