Почему мало людей зарабатывают на трендах? Рассмотрим гипотетический пример.
Итак, индекс Мосбиржи свалился в коррекцию процентов на 40 за 6 месяцев. Многие купили активы на хаях думая что они долгосрочные инвесторы . В конце коррекции нервы не выдержали и "долгосрочные" инвесторы зафиксировали убыток . Также могли быть сидящие на заборе и смотрящие за этим ужасом .
Наступило время консолидации продолжительностью 2-3 месяца . После чего индекс начинает выходить из консолидации вверх. Это важный момент возможного начала нового восходящего тренда! Почему возможного? Ничто не мешает индексу продолжить падение с обновлением минимумов. И в большистве случаев так и происходит. Но трендовики (трейдеры работающие по трендам) покупают актив при попытки начала нового тренда. Они прекрасно знают, что чем раньше зайти в новый тренд тем будет легче в нем находиться и легче выходить на хаях. Они также знают, что в двух-трех случаях это будет фальшстарт. Но это их не пугает, так как издержки уже заложены в ожидаемую прибыль от тренда.
Однако большиство игроков хотят всегда оставаться правыми и бояться покупать при выходе из консолидации индекса на верх. Ожидают продолжение падения и зачастую остаются правыми, так как падение продолжается .
Однако рано или поздно очередной выход из консолидации перерастает в начало нового восходящего тренда. Трендовики уже закупились. Остальные продолжают бояться и считаю рост фундаментально не обоснованным. Особо горячие головы начинают шортить, являясь топливом для роста. Когда тренд переходит в третью импульсную волну роста (самый сильный период роста цен) большинству просто нехватает мужества купить по высоким ценам. Зато трендовики отдыхают наслаждаясь ростом прибыли своих счетов. Это плоды за ранний вход в начале тренда, где ряд попыток мог быть не удачным.
Однако FOMO для некоторых становится невыносимым, когда они слышат как все, включая соседа зарабатывают на этом тренде. Здесь ряд игроков покупают по высоким ценам с острым желанием заработать. Для них достаточно падения на 3-5% чтобы они вышли с убытком, так как изначально пришли зарабатывать а не терять боясь покупки на хаях.
Начинается четвертая коррекционная волна. Здесь трендовики уже разгружают часть своих позиций . Те же кто упустил начало тренда ловят момент текущей коррекции чтобы заскочить в ушедшей поезд.
Пятая импульсная волна обычно мала по росту и является предвестником новой глубокой коррекции.
Купившие на четвертой и пятой волне не получают существенной прибыли, жадничают и уходят в глубокую коррекцию в активе. Позже нервы не выдерживают и они продают около дна.
История повторяется.