Что сегодня было интересного:

Сегодня выступил на конференции в VK Stadium:

Основные тезисы, которые нес:

-ОФЗ сейчас дают слишком высокие доходности (длина почти 17%), поэтому рост акций скорее связан с заголовками и заявлениями Трампа

-Топ пики, которые будут более всего инерционно расти, если случится мир в моменте: это ОФЗ (так как фонды будут принимать решения о покупке дольше, чем основной рынок физиков), за ними полетят дивидендные фишки. Если быстро реагируешь - оптимален лонг индекса Мосбиржи или металлургов. Универсальная идея при текущей конъюнктуре - Т-технологии, которые растят B2B сегмент.

-Увиделся с большим количеством подписчиков: спасибо, что пришли! Очень ценно для меня вас видеть)

Далее зашел на ужин к Реннесанс страхованию

-Ставки страхования по складам выросли в ~50 раз

-В портфеле сильно сократили аллокацию в акциях + сократили валютную позу. Основную переоценку все еще несут ОФЗ.

-Планируют вернуться к дивидендам после окончания программы байбека (хотят до 10% с рынка выкупить), далее - вернутся к дивидендной политике (она будет той же, что и до байбека). Это скорее либо выплата за 1ПГ или за 2ПГ 2027г

-Делают большой акцент на ИИ

-Рынок страхования растет непрерывно

-Компании исполнилось 5 лет на бирже!