Как поездка Путина в Китай повлияет на акции?

Следующим важным событием для рынка на следующей неделе станет поездка Путина в Китай к Си. Решил сделать небольшую сводку того, как компании от этого могут выиграть, есть ли тут спекулятивные идеи и мысли в целом.

1)Газпром

Фактически главный фигурант поездки, которому хочется больше всего уделить времени.

Начнём с вводных:

(1)Неплохой отчет за 2025г и 1кв 2026г, но и отрицательный денежный поток

(2)СД по дивидендам в начале недели - шанс выплаты за 2025г оцениваю в 3-5%.

(3)Европейский газ TTF стоит 600$ - Газпром от этого выигрывает

Вернемся к поездке:

Сделка по Силе Сибири-2 на столе и президенты не раз об этом намекали. С одной стороны подписание = увеличение поставок газа на ~25% и при текущих ценах это долгосрочно очень улучшит состояние бизнеса, НО это же потребует огромных инвестиций => наращивание долга => отмену дивидендов ещё 2-3 года.

Поэтому, вижу здесь какую-то идею если:

А)После отмены дивиденда в понедельник-вторник, если успеют объявить, и если Газпром сильно прольют (в зону 115-117) - посмотрю какую-то спекулятивную идею под потенциальное подписание Силы Сибири-2

Б)Возможно, какая-то идея есть в шорте 9.26 фьючерса, так как если дивиденд заплатят - он упадет на его величину, а если нет - пойдет вслед за акцией.

В)Если акцию до поездки сильно разгонят, возможно можно будет посмотреть шорт, ибо рынок не понимает влияние подписания договора и того, как это может повлиять на дивиденд.

2)Роснефть

Если будет подписание новых путей в Китай, эта компания выигрывает больше всего (как и смотрится относительно текущей нефти):

-При рублебочке в 7000 руб

-Цене в 400 руб, что лишь на 4% выше начала конфликта США-Ирана

-Договоре, который увеличит поставки на 10-20%

Это смотрится интересным трейдом + будущими потенциальными дивидендами.

3)Транснефть

На компанию ляжет логистика этих труб и соглашений, поэтому ей придется направить большие дивиденды на их реализацию, что может прямо повлиять на дивиденды 2026г => это не очень хорошо для котировок.

Я свою позицию скорее буду продавать ближе к дивидендной отсечке летом, ибо дальше меня больше интересуют длинные ОФЗ (по типу 26254 или 26248), нежели нагруженная инвестициями компания-квазиоблигация, хотя актив максимально качественный.

4)Металлурги + ТМК

Выигрывают от поставок металла => его обработки => создания труб => поставок для создания путей из России в Китай.

К сожалению сильно это дела металлургов не поменяет из-за невысоких цен на сырье на мировом рынке, а вот влияние на ТМК здесь неплохое (больше всего из металлургов им поставляет металла ММК), а Северсталь также производит трубы.