Есть поговорка: «хочешь рассмешить Бога — расскажи ему о своих планах». Вот инвесторы на Уолл-стрит на прошлой неделе явно планировали спокойно доработать зиму, попивать кофе и радоваться жизни. А получили то, что получили.
Первая неделя конфликта с Ираном превратила биржи в американские горки. Честно говоря, даже я, глядя на цифры в пятницу вечером, поймал себя на мысли: «Ничего себе завернули».
Нефть марки WTI взлетела за пять дней на 35%. Чтобы вы понимали масштаб: это самый дикий, самый мощный недельный скачок с 1983 года. С тех пор как вообще начали торговать этими фьючерсами. То есть мы с вами наблюдаем историю. В моменте Brent уже подбиралась к 94 долларам за баррель.
Обычно во время кризисов инвесторы бегут в «тихие гавани» — золото там, надежные облигации. А тут? Золото почему-то упало. Серебро рухнуло почти на 10%. Облигации тоже штормит. Полная каша.
Почему так? Ответ простой, хоть и пугающий. Рынок боится стагфляции. Это такой адский коктейль из 70-х годов, когда экономика тормозит, но цены при этом растут как на дрожжах. Индекс страха (они называют его VIX) подскочил под 30 пунктов. Для справки: все, что выше 20, — это уже зона тревоги. Там инвесторы сидят с бледными лицами и не знают, за что хвататься.
Кто пострадал, а кто наварился
Война — это всегда трагедия. Но если смотреть сухими цифрами финансов, то проигравших тут больше, чем выигравших.
Больнее всего ударило по тем, кто зависит от топлива и туризма. Авиакомпании? Кошмар. Wizz Air потерял почти четверть своей стоимости. United Airlines, American Airlines — все в глубоком минусе. Круизы? Royal Caribbean упал на 10%. Логично: если нефть дорожает, летать и плавать становится накладно.
Оборонка, наоборот, чувствует себя прекрасно. Lockheed Martin, Northrop Grumman — все в зеленой зоне. Тут без сюрпризов: пушки вместо масла работают безотказно.
А знаете, кто меня лично удивил? Компания Palantir. Эти ребята делают софт, в том числе для военных. Так вот их акции взлетели на 15%. Лучший результат с августа. Видимо, инвесторы решили, что в эпоху новых конфликтов цифровые технологии на поле боя будут нужны не меньше, чем танки.
Что с Ормузским проливом?
Главная головная боль сейчас — это Ормузский пролив. Через него проходит ¼ всей мировой нефти. И он практически парализован. Танкеры атакуют, суда встали.
США, конечно, молодцы, быстро среагировали — пообещали страховать суда на круглую сумму. Но, честно говоря, это как заклеивать пластырем прорванную трубу. Аналитики уже предупреждают: если дело дойдет до форс-мажора и остановки добычи в Персидском заливе, цены на нефть могут улететь к 150 долларам за баррель.
И тут Трамп в пятницу подлил масла в огонь. Написал в своей соцсети, что войну можно закончить только «безоговорочной капитуляцией» Ирана. После такого заявления рынки выдохнули и ушли в еще больший минус. Никто не любит неопределенности, а когда президент непредсказуем, трейдеры предпочитают просто замереть и не отсвечивать.
Кстати, добавил перчинку и отчет по рынку труда. Цифры по новым рабочим местам в США оказались так себе. Это, знаете, как ушат холодной воды: инфляция давит, экономика замедляется, работы меньше. Классический сценарий для паники.
Мой вам совет
Я не буду сейчас гадать на кофейной гуще. Лично я считаю, что эта неделя показала главное: рынок потерял ориентир. Никто не понимает, что сейчас важнее — бояться дорогой нефти или слабой экономики. Акции и облигации падают вместе, а такого давно не было.
Поэтому, если вы держите деньги в акциях, будьте аккуратны. Особенно в тех, что зависят от кошелька потребителя. Слишком много рисков нависло над рынком. И главный риск сейчас — это даже не цена на нефть, а полная непредсказуемость того, что будет завтра.