РФ рынок: что нас ждет сегодня

В понедельник индекс мосбиржи упал на 1,3% до 2826 пунктов.

Юань упал на 0,9% до 11,91.

Нефть упала на 10,7% до $100.

Трамп: причина тряски

Для американского президента болевой точкой являются рынок облигаций и акций. Обычно, он переобувается при сильной волатильности, не исключением стал и вчерашний понедельник, когда доходности 30 летних облигаций США выросли выше 5%.

1)В субботу воинственный Трамп поставил ультиматум на 48 часов Ирану.

2)В понедельник с открытием рынков все поменялось на 180 градусов.

Трамп написал мол на выходных мол прошли продуктивные переговоры, чуть ли не лобызаются стороны.

Поэтому 5 дней (до выходных заметьте) не будет атаковать Иранские электростанции, а там как раз прибудут морпехи и можно будет уже по другому говорить на выходных.

Иранцы на всех уровнях опровергали эти переговоры, не удивительно, уже 2 раза Трамп их таким образом обманул.

Не забываем и про министра финансов США Бессента - в прошлом он был весьма преуспевающим биржевиком в команде Сороса, и принимал активное участие в такой легендарной сделке как атака на британский фунт, принесший Соросу миллиарды долларов. Так что США могут шалить на рынках нефти и газа.

Скорее это не финал, Иранцы пока по публичной риторике не очень хотят капитулировать. А все эти происки Трампа не больше чем попытка сбить накал в энергоносителях.

Спекулянтов в Лонгах нефти вчера наказали.

P.S

Что интересно, за 15 минут до бычьего поста Трампа, кто-то скупил S&P рекордной заявкой на $1,5 миллиарда.

Бюджетное правило: теперь на паузе?

Ходят слухи, что бюджетное правило менять не будут. Возможное изменение цены отсечения уйдет на 2027 год.

Вот что рост цены на нефть Urals с $40 до $80+ делает.

При прочих равных, это за более крепкий рубль. Впрочем, в начале апреля могут анонсировать уже покупку валюту по бюджетному правилу или как в марте попридержать бюджетное правило и ничего не делать.

Так что пока хочется посмотреть на реакцию рынка, прежде чем что-то делать с валютой.

Компании:

1)ВИ.ру: последний день с дивидендом

Компания заплатит 2 рубля дивиденда за 2П 2025.

Это 2,5% ДД - скромно.

Пока наблюдаю, этот год для стройки будет так себе - вводов мало, ремонтов делать тоже будут не очень много.

Это будет давить на финансовый результат, хотя оценка вроде 3,5 EV/EBITDA 2026 - недорого, но без фанатизма.

2)Газпром: все дело в потоках

США проявляют возможный интерес к северным потокам. Об этом вчера заявил бывший советник Трампа Пападопулос.

Иронично, США угрожает ЕС отключением благоприятного доступа к СПГ в случае провала торговой сделки. Сначала, отрезали их от дешевого Российского газа, теперь от Катарского, который будет долго восстанавливаться после заварушки в заливе.

Не менее поражает отрицательная селекция европейских политиков, «отморожу уши на зло маме». Или это упорный план по деиндустриализации Европы. Газ сейчас в ЕС стоит 7 раз дороже чем в США!

Может протрезвеют, ну или продолжат топить углем)

Так что стратегия США подмять под себя полностью европейский рынок энергоносителей весьма рабочая и успешная.

А в текущей ситуации Газпром выигрывает, как от роста цен на нефть (Сила сибири 1 + доля в 95% в ГПН), так и роста цен на газ.

Ну и большую часть «жирка» забирает компания, а не государство как в нефтяниках.

Резюме:

Вчера слабее рынка были технологогические компании, так и металлурги из-за падения цен на сырье в мире. Серебро упало на 50% от максимумов, а золото на 20%.

Под давлением и ММК, который работает на 60% загрузке мощностей - останавливает новые инвестиции и 10% управленченского персонала. Это в целом говорит, что ЦБ продолжает пережимать с жесткостью и экономика уже не в перегреве, а в чрезмерном охлаждении. Металлурги это всегда барометры экономики. Сегодня с утра нефть отскакивает на 4%, рынок в целом стал шустрее ходить после экспирации, внизу важные поддержки это 2800-2820.

Там думаю докупить чуть акций, все-таки нефть сделала +20% за месяц, а рынок все там же стоит.