👨‍💻 Новый выпуск облигаций Атомэнергопром 1Р11

⚛️ АО «Атомэнергопром» — интегрированная компания госкорпорации «Росатом», консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли. Обеспечивает полный цикл производства от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии. Компания производит 19% электроэнергии в России и занимает 17% мирового рынка ядерного топлива.

📊 Основные параметры выпуска

- Эмитент: Атомэнергопром (001P-11)

- Купон: Фиксированный, КБД (3 года 9 мес.) + премия до 150 б.п. (ожидаемо ~15,3%, YTM до 16,2%)

- Выплаты: Ежеквартальные

- Погашение: 07.12.2029 (срок 3 года 9 месяцев)

- Рейтинг: ruAAA (Эксперт РА)

- Амортизация: Нет

- Оферта: Нет

- Объем выпуска: 30 млрд руб.

- Прием заявок: С 11 марта 2026, размещение 13 марта 2026

💰 Краткий анализ финансовых показателей

- Выручка: 1,77 трлн руб. (+5% г/г)

- EBITDA: около 548 млрд руб. рентабельность 32,8%

- Чистая прибыль: 53,5 млрд руб. (-74% г/г) из-за курсовых разниц и роста расходов, но в сопоставимых условиях был бы рост.

- Долг: 1,75 трлн руб (-39% за 9 мес)

- Чистый долг/EBITDA: около 1,9х

😎 Итог, мое мнение: Это 100% гос компания, которая имеет огромный вес в атомной промышленности РФ и приличные позиции в мире. Надежность я бы оценил, как очень высокую, даже не оценивая финансы. Выпуск стандартный, эмитент никогда не баловал высокими купонами, при этом дает прозрачные и достаточно длинные выпуски. Скучно, но надежно. Итоговый купон могут дать ниже 15%. Имейте ввиду

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?

👍 - да, беру!

👎 - нет, не интересно

🤔 - надо подумать!

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб