$RU000A1078H1
Эмитент: ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ».
Отрасль: лизинг (предоставление оборудования в аренду, включая автомобили, спецтехнику, заводское оборудование, водные и воздушные суда).
1. Основные параметры
Ключевые бизнес‑показатели эмитента: данные о выручке и чистой прибыли за последний отчётный год в открытых источниках не представлены.
Дата выпуска: 21 ноября 2023 года.
Дата погашения: 5 ноября 2026 года.
Номинал: 250 рублей.
Объём выпуска: 150 000 облигаций, общая сумма — 37,5 млн рублей. Объём в обращении — 37,5 млн рублей.
Тип купона: фиксированный.
Ставка купона: 17,5 % годовых.
Размер одного купонного платежа: 3,6 рубля.
Периодичность выплат: 12 раз в год (ежемесячно).
Наличие амортизации: да. График погашения номинала: частичное погашение номинала происходит в даты выплаты купонов, размер амортизации — 3 % от номинала (30 рублей) в определённые купонные периоды.
2. Доходность и ценовые показатели
Доходность к погашению (YTM): около 24,72 % годовых.
Доходность к ближайшей оферте: нет оферты, поэтому показатель не применим.
Динамика цены за последние 3–6 месяцев: по данным на 9 апреля 2026 года, цена облигации составляла 98,69 % от номинала. В предыдущие месяцы наблюдалась умеренная волатильность, но в целом цена оставалась вблизи уровня 98–99 % от номинала.
3. Ликвидность и рыночные условия
Коэффициент ликвидности: 35,2 из 100. Это указывает на низкую ликвидность бумаги.
Средний дневной объём торгов (в рублях) за последние 30 дней: около 0,12 млн рублей.
Волатильность цены за последние 3 месяца: стандартное отклонение цены не указано.
4. Риски
Кредитный риск. Рейтинг BB(RU) от АКРА указывает на умеренную кредитоспособность эмитента. Отсутствие данных о финансовых показателях усложняет оценку долговой нагрузки и покрытия процентов.
Процентный риск. Дюрация облигации — около 0,3 года, что снижает чувствительность цены к изменениям ключевой ставки. Однако при росте ставок доходность к погашению может снизиться.
Ликвидный риск. Низкий коэффициент ликвидности (35,2 из 100) и небольшой объём торгов затрудняют быструю продажу облигации без потерь.
Операционный риск. Отсутствие данных о финансовых показателях эмитента повышает неопределённость относительно его способности выполнять обязательства.
5. Макроэкономический контекст
Влияние ключевой ставки ЦБ РФ: при повышении ставки стоимость облигации может снизиться, так как её доходность станет менее привлекательной по сравнению с новыми выпусками. При снижении ставки — наоборот.
Отраслевые тренды: рынок лизинга зависит от экономической ситуации и спроса на оборудование. Риски включают замедление экономики и рост конкуренции.
Валютные риски: не применимы, так как облигация номинирована в рублях.
6. Рекомендации и стратегия
Кому подходит: агрессивным инвесторам, готовым к высокому уровню риска ради потенциально высокой доходности.
Оптимальная доля в портфеле: не более 5–10 %, учитывая кредитный и ликвидный риски.
Горизонт инвестирования: до погашения (5 ноября 2026 года), так как оферта отсутствует.
Тактика: держать до погашения, если цель — получить купонный доход и номинал. Хеджирование рисков может быть затруднено из‑за низкой ликвидности.
Способы хеджирования рисков:
диверсификация портфеля;
мониторинг финансовых показателей эмитента;
использование стоп‑лоссов при торговле.
7. Итоговый вывод
Рекомендация: держать до погашения, если инвестор уже владеет облигацией и готов к рискам. Покупать новую позицию не рекомендуется из‑за низкой ликвидности и неопределённости по финансовому состоянию эмитента.
Ключевые факторы:
высокая YTM (около 24,72 %) при умеренной дюрации;
кредитный рейтинг BB(RU), указывающий на умеренную кредитоспособность;
низкая ликвидность (коэффициент 35,2 из 100);
отсутствие актуальных данных о финансовых показателях эмитента.
Главный риск, который может изменить рекомендацию: ухудшение финансового состояния эмитента, что может привести к дефолту.
