Утренний обзор: что ждать от рынка?
В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 0,7%:
Сегодня состоится квартальная экспирация: рынок должен очиститься. Вчера часть желающих могли перенести свои позиции на следующий фьючерс => часто за день до экспирации мы видим экстремум в том или ином инструменте (например, локальное дно по индексу, валюте или хай по металлам)
Мы увидели отскок по индексу от 2800 и рост валюты на 0,5-0,7%.
Инфляция:а точно ли ЦБ нужна такая строгость?
Вчера вышла новость о снижении инфляционных ожиданий населения аж на 0,9% (13,5% -> 12,6%) - это минимумы года!
А уже в 19 часов вышли данные по инфляции: +0,04% нед/нед - это замедление г/г с 8,16% до 8,1%.
Сезонно инфляция в это время выше в 2023/2024, поэтому статистика хороша!
После вчерашнего дня я не верю в паузу в снижении в октябре. Жду МИНИМУМ 16% в октябре.
ЕС: давай заднюю!
Вчера Европейский источник написал о том, что Европа не откажется от закупок РФ нефти, из-за чего Американское требование вводить санкции на нас зеркально с Европой скорее выглядит как троллинг. Европа просто боится нас :)
Это снижает риск акций от США.
А что-там с 19 пакетом?
Опять перенесли его «введение», а по слухам там будут:
-Внесут в черный список банки КНР и Индии
-Ограничения виз Россиянам
-Опять что-то с теневым флотом
За визы обидно, но для экономики - всё равно :)
Акции:
1)Ozon: даты переезда
-22 сентября остановятся торги акции.
-Со вчерашнего дня (17 сентября) закрыли шорты
-Переезд продлится несколько недель (может в самом конце октября и будет старт торгов)
Грубо говоря, сегодня-завтра из бумаги будут выходить боящиеся навеса инвесторы (Напомню, в евроклире дисконт на акции 60-70%)
В первые два дня после переезда будем смотреть в стакан и выкупать сильные просадки (ниже 3800-3900).
Кстати, компания не исключает байбек по переезду.
2)Озон фарма: SPO акций
Компания зарегистрировала доп. выпуск акций в рамках завершения SPO: благодаря этому привлекли 2,8 млрд руб на инвестиции в новые препараты и расширение мощностей.
В июне продали 65,9 млн акций по договору займа у основателя, а в рамках SPO выпускают 78,5 млн (из которых 65,9 погасят займ) - остальные акции (12,6 млн) предложат для приобретения инвесторам по 42р (сейчас цена 55,4) - так привлекут ещё ~500 млн.
Последний отчет вышел без прорывов, а акция стоит на хаях. Бизнес то неплохой, но относительно рынка, будто, неоправданно силён.
Ниже 44-48 интересно.
3)Мосбиржа: сегодня ребаланс!
Раз в квартал из индекса выходят и входят новые акции. 19 сентября вступают в силу новые изменения, а за день до происходит ребаланс (т.е фонды, которые держат индекс автоматически что-то продают, а что-то покупают):
1. Х5 - зайдёт в индекс, покупка на 1,5 млрд руб или 70% от дневного оборота (компанию купил на 4% спекулятивно на сегодня, тут может красивый отскок от 2900 продолжиться?
2. РусГидро выходит на 88 млн руб или 60% от дневного оборота (может даже шорт на день сработает)
3. ФСК ЕЭС выход и отток 84 млн
4. Астра выход и отток 84 млн руб (32% от дневного оборота)
Базово, лонг Х5 + шорт РусГидро может дать какой-то эффект. Я выбрал только спек лонг.
4)ВТБ: про SPO
Вчера выпустил большой разбор про SPO.Хочу зафиналить:
-Сейчас вы можете подать заявку в рамках открытой подписки и написать в поддержку брокера цену, ниже которой готовы купить акцию: если спроса будет много, дадут аллокацию
-После 19 сентября, когда будет известна цена, вы сможете воспользоваться прем правом (если фиксировали) - получите 100% аллокацию.
Я подался и в открытую подписку ниже 70р и имею прем. право
Итоги:
Вчера хорошо отскочили от 2800 на позитиве: отложенные санкции ЕС, нестрашное их наполнение, снижение инфл. ожиданий и хорошие данные.
С таким новостным фоном можем порасти и держаться выше уровня по индексу.
Сегодня экспирация и будет волатильно, но в целом, фон сменился на умеренно-позитивный.
Отличного дня, друзья!