Когда новички приходят на биржу, то многие из них мечтают разбогатеть и достаточно быстро. Но как показывает статистика, задача эта по зубам очень малому числу людей, и их процент в общей массе стремится примерно к той же величине, которая свойственна выигрышам в лотереях. Но дело не только в статистике. Завышенные ожидания по возможным результатам доходности, создают ложное впечатление, что при весьма небольшом капитале можно жить достаточно комфортно за счёт спекуляций, в то время как для обеспечения схожего дохода в инвестициях нужно в десятки, а то и в сотни раз больше денег.
Продемонстрировать это можно следующим простым примером. Пусть для покрытия текущих расходов на себя и/или на семью, человеку нужно 100 тысяч рублей в месяц. Одним из самых простых и надежных вариантов в текущих условиях, была бы, например, покупка ОФЗ 26248, которые погашаются в 2040 году, приносят купон 61.08 рубля раз в полгода. Чтобы обеспечить поступление 1,2 млн в год, достаточно эту сумму разделить на размер купона, умноженного на два (налоги не будем учитывать, чтобы не усложнять). Таким образом мы получим количество бумаг, которое составит 9 824 шутки. Грубо сейчас эти бумаги можно купить по 89,6 процентов от номинала, а значит их стоимость составит 8,8 млн рублей (опять же для простоты не будем вдаваться в детали с НКД). Всё задача решена, поток в 1,2 млн в год обеспечен, осталось найти 8,8 млн. Текущая доходность таких облигаций составляет 13,6% годовых, или в простом проценте 1,1% в месяц. И это очень хороший вариант сейчас, на самом деле. Однако, новички верят, что они могут делать 100% в год, или на худой конец 50-60%, а это значит, что (тоже по простому проценту) около 5% в месяц, если считать от 60%. Таким образом, за счёт спекуляций кажется, что можно иметь всего 2 млн капитала, чтобы обеспечить те же 1,2 млн в год. Ещё раз повторю, что сами эти ожидания сильно завышены и делать по 60% в год до того же 2040 года вряд ли у кого-то получится, даже у спекулянтов с большим стажем и опытом.
Но давайте взглянем на ситуацию немного с иной стороны. Спекулировать на бирже и совмещать это с другой работой не получится. Процесс этот очень трудоемкий, даже если спекулировать не внутри дня. Поэтому, человеку скорее всего придется уйти с работы, бросить свой бизнес (конечно, речь прежде всего о малом) или дело.
Есть такая теория, что чтобы стать профессионалом надо 10 тысяч часов. При стандартных 8 часах в день и 5 дневной рабочей недели - это 5 лет. Значит на время своего обучения спекуляциям, человеку нужно иметь НЗ на текущие расходы, чтобы его уровень жизни не упал и семья не испытывала нужды. Если считать, что для этого нужны упомянутые 100 тысяч рублей в месяц, то заначка должна быть 6 млн.
Статья большая, продолжение здесь:
1. ВК
2. OK
5. Finam