С 1 января 2024 года в России появился Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС-3). Он заменил счета первого и второго типов. Государство создало универсальный стимул для долгосрочных инвестиций. Но, как это часто бывает у нас, «...хотели как лучше, а получилось как всегда».
На бумаге
Основная цель ИИС-3 — объединить лучшие черты своих предшественников и заставить инвесторов вкладывать деньги на долгий срок (от 5 лет и выше).
1. Комбинированные налоговые льготы. Это главный козырь. В отличие от старых ИИС, где нужно было выбирать (или вычет на взнос, или освобождение прибыли от налога), здесь можно получить обе льготы сразу:
Вычет на взнос. Можно возвращать 13% (или 15%) НДФЛ с суммы взносов до 400 000 рублей в год. Максимальный возврат — до 52 000 (или 60 000) рублей ежегодно.
Освобождение прибыли. При закрытии счета через положенный срок (от 5 лет) весь доход от операций с ценными бумагами освобождается от налога. Это выгодно для активных трейдеров и тех, кто верит в рост рынка.
2. Отсутствие лимита на взносы. В отличие от предшествующих ИИС, где можно было вносить до 1 млн рублей в год, у ИИС-3 нет верхнего предела. Можно вносить хоть 10 миллионов, получая налоговый вычет с первых 400 тысяч.
3. Возможность иметь до трех счетов Раньше можно было иметь только один ИИС. Теперь разрешено открывать до трех счетов ИИС-3 у разных брокеров или управляющих компаний.
Овраги
1. Обязательный срок владения. Это главный барьер. Чтобы получить льготы, счет нельзя закрывать минимум 5 лет. Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, этот срок будет ежегодно увеличиваться, пока не достигнет 10 лет. Для многих инвесторов - это слишком долго, чтобы "замораживать" капитал.
2. Сложности с конвертацией старых ИИС. Многие владельцы ИИС-1 и ИИС-2 поспешили закрыть их в конце 2023 года, чтобы открыть новый тип счета. Однако позже выяснилось, что можно было просто трансформировать старый счет в новый без закрытия и потери срока владения. Это стало неприятным сюрпризом для многих.
3. Ограничение на снятие средств В отличие от обычного брокерского счета, просто так забрать деньги с ИИС-3 без потери льгот нельзя (за исключением дорогостоящего лечения). Это снижает ликвидность капитала.
Почему жить на купоны через 5 лет с ИИС-3 не получится?
1. Купоны и дивиденды не выводятся на карту
Это самое неприятное ограничение. На обычном брокерском счете вы можете настроить вывод купонов по облигациям, дивидендов по акциям на свой банковский счет. На ИИС-3 это технически невозможно.
Все купоны и дивиденды, которые приходят по ценным бумагам, находящимся на ИИС-3, просто падают на ИИС и увеличивают его баланс. Вы не можете их оттуда достать до закрытия счета.
2. Нарушение условий для льгот
Главная цель ИИС-3 — стимулировать долгосрочное инвестирование. Чтобы получить все налоговые льготы вы должны не закрывать счет в течение установленного срока (от 5 лет).
Частичное или полное снятие средств с ИИС, кроме оплаты дорогостоящего лечения, приравнивается к досрочному закрытию счета.
При досрочном закрытии?
1. Вы теряете право на все полученные ранее налоговые вычеты. Их придется вернуть в бюджет.
2. Вы заплатите пени за пользование этими деньгами.
3. Ваша прибыль не будет освобождена от налога.
Статистика и популярность
На середину 2026 года картина не однозначна.
Количество открытых ИИС-3 стабильно растет. Брокеры активно предлагают их как основной продукт.
Однако объем активов на этих счетах растет медленнее, чем ожидалось. Инвесторы открывают счета "на всякий случай". Они не спешат вносить на такие счета крупные суммы из-за неопределенности и долгого срока заморозки.
Многие инвесторы по-прежнему предпочитают брокерские счета для активной торговли из-за их гибкости и возможности вывода средств в любой момент.
Итог
ИИС-3 — запланирован как инструмент для долгосрочного инвестирования с мощными налоговыми преференциями. Но его жесткая привязка к сроку владения и низкая ликвидность средств ослабляют его привлекательность для широкой публики.