РФ рынок: что нас ждёт сегодня

В пятницу индекс мосбиржи вырос на 1,7% до 2624 пунктов.

Юань вырос на 1,42% до 10,791.

Ждем сегодня в 12:00 параметров бюджетного правила - разброс тут широкий, чем больше будут покупать валюты - тем крепче будет доллар.

В мае нефть была чуть дешевле чем в апреле, но все равно на высоких значениях - $89 долларов за UIals это не шутки.

При этом в мае объем нетто-покупок Минфином составил 1,3 миллиарда рублей, что было в 10 раз меньше консенсуса.

Ждем что скажут сейчас, консенсус складывается в пользу 7-8 миллиардов нетто-покупок.

Нефть выросла на 0,6% до $95,8.

Ночью стороны обменивались ударами, на этом нефть с утра отскакивает до $97.

Компании:

1)Астра: байбек

С одной стороны байбек в 2% для мотивации менеджмента - это позитив, котировка будет крепче.

С другой стороны раздадут 5% акций в течении трех лет.

Новая мотивация предполагает рост прибыли до 12 миллиардов по итогам 2027 года или на 40% г/г относительно прогноза на 2026.

Ну и снизили порог по прибыли на 2026 для выплаты опционами.

Что мажоры не продавали и все будет хорошо.

Желание компании успокоить рынок понятно, но это скорее негатив - менеджмент получит больше акций, не все рынок абсорбирует и будет какой-то долгосрочный навес.

Пока желание покупать не появилось, в моменте остается навес из купивших под выкуп, это давит на бумагу.

2)Лента: тайное стало явным

Вчера официально раскрыли сделку между Океем и Лентой.

Ленте достались все гипермаркеты Окея.

Точнее там был такой путь.

Окей => ООО Туземун => Лента

В самом Окее остались только дискаунтеры Да!

Компания планирует переиминоваться в Да!

Сделка для Да! Хороша, у компании не осталось долга и стагнирующих гипермаркетов.

Теперь можно сфокусироваться на развитии дискаунтеров.

Лента получила гипермаркеты, которыми умеют управлять, но на интеграцию потребуется время и непонятно, когда мы увидим полноценный эффект для компании.

Да, это всегда непростой процесс, но у Ленты одна из лучших экспертиз на рынке, как по управлению гипермакетами, так и по их интеграции.

В моменте это

Облигации Окея теперь получается висят на Ленте, а у ритейлер рейтинг АА+, против А- у Окея.

Для облигаций позитив - кредитное качество стало лучше.

3)B2B-РТС: отчет за 1кв

Компания рекомендовала дивиденд за 1кв 2026.

Выручка выросла на 21% до 2,7 миллиардов рублей.

EBITDA выросла на 25% г/г до 1,4 миллиардов рублей.

Чистая прибыль выросла на 17,5% г/г до 1 миллиарда рублей.

Заплатят 5,2 рубля дивиденда - 3,8% ДД за 1кв.

Также подтвердили прогноз на 2026 по финансовым результатам - бумага торгуется с 13,6% ДД за этот год.

Неплохо, это недорого, но пока компании в подавляющем большинстве не заплатили дивиденда за 2025 год.

Например, Сбер на горизонте 13 месяцев даст 26%++ дивиденда.

Пока наблюдаю со стороны.

Резюме

Вчера был зеленый день, это и приезд Шредера в РФ (бывший канцлер Германии), он будет то ли на ПМЭФ, то ли обсуждать северные потоки. Потом рубль чуть отпустило и сырьевые компании пошли вверх.

Шортистов зажало на фейке от генерала Гурелева (украинцы взломали его ТГ канал и написали про мобилизацию осенью), который быстро опровергли. Причем, новость вышла позавчера, а форсить стали лишь вчера.

Пришли к поддержке 2620, следующий уровень 2650 и пока ПМЭФ создает благоприятный фон для рынка - ну а дальше может быть фикс на факте если прорывов не будет. Ну и рубль важен, он сильно зависит от параметров бюджетного правила - цены отсечения и финального размера покупок в июне.