✍️Дериватив (производный финансовый инструмент) — это договор, стоимость которого зависит от цены другого актива (базового), например акций, нефти или валюты. При этом физической покупки самого актива не происходит.
Для участников рынка деривативы решают четыре основные задачи:
▫️Хеджирование: страхование портфеля от убытков. Например, покупка опциона пут для защиты акций от падения.
▫️Спекуляция: заработок на колебаниях цен с использованием встроенного кредитного плеча. Имея лишь небольшую сумму залога, трейдер контролирует крупный объем актива, что кратно увеличивает как прибыль, так и риск.
▫️Арбитраж: получение прибыли за счет временной разницы цен одного актива на разных площадках.
▫️Доступ к рынкам: возможность торговать инструментами, которые сложно купить физически (например, фондовые индексы).
Основные виды инструментов:
▫️Фьючерс: обязательство купить или продать актив в будущем по фиксированной цене. Это стандартизированная биржевая сделка.
▫️Форвард: то же самое, но вне биржи (*OTC*) с гибкими условиями под нужды сторон.
▫️Опцион: право (но не обязанность) совершить сделку по определенной цене до срока истечения. За это право покупатель платит продавцу премию.
▫️Своп: соглашение об обмене денежными потоками (например, процентными ставками) между корпорациями.
▫️CFD (контракт на разницу): спекулятивный договор о выплате разницы в цене без поставки самого актива.
Главная особенность деривативов — кредитное плечо. Для открытия позиции не нужна полная сумма контракта, достаточно внести залог (маржу). Прибыль и убыток при этом рассчитываются со всей стоимости базового актива, поэтому торговля такими инструментами несет повышенные риски: можно быстро заработать на небольшом движении цены, но так же быстро потерять весь депозит.
