Что по рынку: есть ли идеи?

Практически 11-ую неделю подряд закрываем красной (все-таки прошлая неделя с зеленой маленькой свечой), но сути это не меняет.

Опишу краткое вью, включая ваши просьбы по разбору активов.

1)Факторы за падение рынка:

-Эскалация на Украине: ВСУ ударило по общежитию колледжа в Старобельске, на что РФ планирует дать военный отпор. Кроме того, удары по НПЗ, например, заставили остановить работу НПЗ Лукойла.

Пока что этот фактор скорее дает

бОльший пессимизм рынку. Частично надеемся на очередной прилет Уиткоффа в Москву.

-Низкая валюта: скорее всего какой-то game-changer может случиться в начале июня, когда Минфин объявит новые параметры покупок.

-Высокие доходности ОФЗ: 26254 дает 14%дд, в моменте частично агрессивные идеи из портфеля направил сюда, ибо спекулятивно под ставку в июне (при выходящей дефляции) тут может появиться идея. Это первая идея из интересных.

2)Факторы за рост:

-Высокая нефть и закрытый для большинства Ормуз: помощь с бюджетом и укрепление позиции на СВО

-Приближение ПМЭФ

-Дивидендный сезон в июне: тут тоже есть какая-то идея в таких бумагах как Транснефть, сбер. Отдельно затрону МТС: вместе с отчетом заявили о скором пересмотре див. политики. Как и писал ранее, скорее всего в след году дадут 40 рублей, что делает доходность после отсечки 20%+ на лето 2027 года.

Исходя из отчета готовят на продажу башни, что даст им доп деньги на покрытие долга, что даст платить див.

3)Где еще появляются идеи:

(А)Роснефть: ниже 400, что полностью отыграло конфликт США-Иран. При этом компания более добывающая нефть, чем тот же Лукойл/ГПБ, поэтому цена 100$+ за баррель здесь только в плюс. Странно, почему слабее других идем: частично из других нефтяников перебрасываю кэш сюда.

(Б)ВТБ собирает наб. совет 26 мая: в целом, пока мы выше 90р, имхо какая-то идея в шорте на факте может быть.

(В)Интересные уровни для основных докупок у меня щас: Т по 300, Газпром по 113, Яндекс 3950, Сургут преф 39.

ФОТО ПОРТФЕЛЯ ТРАДИЦИОННО ПРИКЛАДЫВАЮ.

4)Также была просьба разобрать металлы (золото, серебро) - их графики прикладываю.

Золото

С марта торгуемся ниже зеленого трендового канала (обратите внимание, что вернуться в восходящий тонул мы не можем и касаемся нижней границы).

Пока мы не пробили 5000 я пока лонга не вижу: это скорее ситуация, при которой мир станет ещё более неопределенным при Трампе.

Из интересных уровней «половить отскок» для меня: зона покупок 4340-4386.

Если уйдем ниже - можем провалиться до 4000.

Серебро

Есть локальный восходящий тренд с поддержкой у 72,5: если пробьем вниз, уйдём ближе к 70 скорее.

А основных сопротивлений - два.

(1)Зона продаж 79,95-82,78

(2)90,27-91,93

По металлам все видим на графиках.

Итоги:

Очередную неделю по рынку закрываем на миноре, но впереди достаточно много локальных (что важно) факторов для отскока, хоть и не долгосрочного: ПМЭФ, новые покупки валюты потенциальные, див. сезон.

В целом, на 2600 какой-то покупатель есть: нужно смотреть в очередной раз его.

Ну а если такие сводки с идеями и разборами самого нужного вам актуальны - не забывайте про реакцию. Если есть вопросы - пишите!