​​Утренние обзор: что ждать от рынка?

Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,2%:

И вновь закололи 2700 на новостях о готовности США атаковать наши воздушные суда (хотя, если вспомнить, речь и готовность этому была и несколько месяцев назад). Ну и главное, что риторика не становится более жесткой, другое дело - рынок истеричный.

Набиуллина вчера дала умеренно позитивный сигнал по бюджету назвав его дезинфляционным + подтвердила актуальность июльских прогнозов ЦБ: грубо говоря шанс на 15% КС к концу 2025г повысился.

Также сегодня ЕС опять будет пытаться согласовать пакет санкций против нас. Надеюсь, рынок понимает уже, что это ничего не значит

Акции:

1)Хедхантер: дивгэп

Компания сегодня откроется с дивгэпом 233 рубля или 6,5% дд - это за полугодие.

Судя по отчетам, занаботают на 15-20% меньше во 2ПГ (хотя 4кв жду лучше 3кв) - заплатят еще рублей 180~ или 5% дд~

Итого 11,5% дд получается + актив стоит дешевле всех в IT, но и неприятно проигрывает от повышения НДС.

Сейчас индекс ХХ на хаях (что плохо для компании) - снижение ставки и выход из кризиса могут очень сильно переоценить прибыль.

Немного держу, ниже 3300 готов добирать. Если дивгэп будет на величину дивиденда - попробую спекулятивно отыграть в Лонг.

2)Яндекс: последний день с дивидендом.

Уже завтра случится дивгэп в 80 руб на акцию ~0,5% дд: в прошлые разы он был даже незаметен и рынок его откупал + мы находимся недалеко от отметки в 4000р, психологически ее могут откупать.

У Яндекса очень устойчивая бизнес модель позволяющая переложить инфляцию и рост НДС на потребителя. Одна из топ моих позиций.

3)Мечел и угольщики: все ли доживут?

Сегодня Костин упомянул, что Мечел выживет несмотря на тяжелую ситуацию с помощью банков (мол, будут прощать просрочки до талого и ВТБ в том числе).

В начале недели NEFT research таргетировала лой по выручке у сектора с 2020г и долю убыточных компания 70%+. Они достаточно точно видят ситуацию и ставят на восстановление сектора лишь через 2-3 года и НЕ выживание всех компаний.

Сейчас Мечел торгуется на 30% выше 2020г, хотя убытки похлеще: такое хочется шортить на отскоках, условно, ближе к 85-90.

Лонги буду искать у самых лоев: ближе к 50

Итоги:

В субботу-воскресенье Лавров выступит с речью на 80-й сессии Генассамблее ООН: это возможность ещё раз выразить точку зрения России публично.

Очень хочется увидеть закрытие сегодня выше 2700 => это даст шанс к росту на следующей неделе.

Рынок тяжелый, грустный, я стараюсь держаться без плечей. Часто, когда такое настроение рынок может начинать отскакивать назло пессимизму многих.

Отличной пятницы, друзья!