КАК ЗАЩИТИТЬ СВОЙ ПОРТФЕЛЬ?
Пусть рубль худеет, а портфель… Ох, это было напряжённое начало недели!
Понедельник, утро, открываю приложение — и 😳 доллар на внебирже уже за 81,5 рубля, юань на Мосбирже пробил 11,9 и заглянул за 12 рублей . Евро тоже не отстаёт — подобрался к 93 . Я сначала подумала: может, глюк? Но нет, всё серьёзно.
🤔 Почему это произошло?
Полезла читать аналитику, и вот что нашла. Три главные причины:
1. Минфин ушёл на паузу. Обычно государство каждый день выходило на рынок и продавало валюту, поддерживая рубль. Но с 6 марта лавочка прикрылась — Минфин приостановил операции по бюджетному правилу, чтобы пересмотреть цену отсечения нефти . Поддержка исчезла, объём продаж валюты сократился почти в 4 раза — рубль поехал вниз .
2. Экспортёры жадничают (или копят силы). Нефтяные компании, которые должны приносить валюту в страну, пока сидят в засаде. Продажи валютной выручки упали до минимума — всего 3,5 млрд долларов, хотя обычно было 10–13 млрд . Предложения валюты на рынке мало, спрос при этом сохраняется — отсюда и рост курса .
3. Нефть высокая, а рублю не помогает. Из-за ситуации с Ираном цены на нефть подскочили выше $100 за баррель . Но деньги от продажи приходят с задержкой — реально рубль почувствует поддержку только в апреле, когда экспортёры начнут конвертировать выручку для уплаты налогов .
💸 Стоит ли сейчас скупать доллары и юани?
Если коротко — не на пике паники. Эксперты говорят, что до конца марта доллар может доползти до 84–85 рублей, а юань до 12,5 . Покупать на хаях (на максимумах) — так себе идея. Лучше подождать небольших коррекций. Например, в апреле, когда экспортёрам нужно будет платить налоги, они начнут активнее продавать валюту — тогда возможно небольшое укрепление рубля, и можно будет войти подешевле .
🔍 Что я нашла: подборка облигаций (мой выход)
Раз рубль так трясёт, я решила посмотреть, куда можно приземлить деньги, чтобы они не таяли на глазах. Держи подборку на середину марта :
Название / Выпуск Валюта Доходность Что это и почему интересно
ЛУКОЙЛ-ЗО-26 USD ~9,8% эффективная Замещающие облигации. Номинал привязан к доллару, погашение в ноябре 2026. Валютная подушка, которая ещё и купоны платит.
ОФЗ 33 CNY CNY ~7,47% Государственные облигации в юанях. Максимальная надёжность и защита от рублёвых колебаний.
Борец Капитал ЗО-2026 USD USD ~18,83% Замещающие облигации с высокой доходностью. Но тут повышенный риск — эмитент не из "голубых фишек" .
Газпром нефть 006P-01R EUR EUR ~7,88% Еврооблигации "Газпром нефти". Надёжный нефтяной гигант, плюс диверсификация по валюте.
ПИК-Корпорация 001Р-05 USD USD ~8,05% Замещающие облигации крупного застройщика. Доходность чуть выше, чем у ЛУКОЙЛа.
Почему это выход? Валютные облигации позволяют зафиксировать текущий курс и получить дополнительную доходность в валюте. Если рубль и дальше будет падать, ты заработаешь и на курсе, и на купонах .
🔮 Полезный лайфхак: что говорят эксперты
Главное: в апреле экспортёрам придётся платить налоги. Чтобы рассчитаться с бюджетом, им понадобятся рубли, а значит, они начнут активно продавать валюту . Это создаст дополнительное предложение на рынке, и рубль может немного укрепиться.
Прогнозы аналитиков:
· До конца марта: доллар 84–85 рублей, юань 12–12,5 .
· В апреле: возможна коррекция вниз на фоне налогового периода .
Так что стратегия может быть такой: не паниковать, не скупать валюту на хаях, а присмотреться к валютным облигациям для защиты портфеля. И дождаться апреля, чтобы докупить валюту подешевле, если нужно.
--
Данный материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией