​​Утренний обзор: что ждать от рынка?

В пятницу индекс Мосбиржи упал на 2%:

Маржинколлы в четверг не помогли рынку и давление от новостей по энергетикам и обмену активов у прайват клиентов банков давят.Рынку ВООБЩЕ не дают встать с колен: вечером добила новость о пошлинах Трампа на Китай.

Давайте разбираться.

Китай-США: опять айфоны по миллиону!

Трамп сообщил, что США введут 100% пошлины для Китая в твиттере. Это вызвало буквально самый сильный единомоментный обвал крипторынка: Тон Дурова падал на 80%. Это для многих стало супер-возможностью, а для других - горем. Именно поэтому торговать внутри дня (и криптой в том числе) становится моим приоритетом.

При этом Донни не против встреч с СИ, а Китай сделал заявление о том, что «экспортный контроль - это не запрет, и компании с разрешением будут возить в США крит. важный импорт.

Это повышение ставок перед переговорами и, как в апреле, стороны должны договориться.

Но есть проблема: падение нефти, мол, опять ждём рецессию из-за этого.

P.S: Трамп вечером вчера объявил, что нам не стоит волноваться и он наоборот хочет помочь Китаю. Классика…)

На уровне 62$ встала огромная миллионная плита на покупку, если ее пробьем, буду ловить отскок от 60$ по Brent.

Трамп не выиграл Нобелевскую премию, но там был розыгрыш за 2024г: Трамп только избрался. А вот в следующем году - он главный претендент.

Разблокировки заморозок: новые вводные

В конце недели стало известно, что многие брокеры присоединились к втб по разблокировке активов: но пакета разрешений у них пока нету.

Брокеры в моменте просто привлекают на себя внимание, а по факту обмен может затянутся до конца 2026г (до конца 2025г пока риска нету на навес и давление на рынок)

Там очень много подтверждений и пока непонятен процесс заработка на комиссиях: не исключено, что для того, чтобы поставить Газпром или сбер взамен на ту же акцию Apple - брокер будет покупать акцию и поставлять (что может создать скорее позитивный навес)

Акции:

1)Россети: что происходит?

Акции упали на 15-20% от хая на новости о том, что Минэнерго предложил ограничить дивиденды энергокомпаний, если их капекс превышает прибыль. Таким образом новость скорее подходит под РусГидро, Ирао, Юнипро + новость ещё не ввели.

Если брать Россети: центр и Приволжье, ЦП и Ленэнерго: дивиденды должны быть, так как ЧП должна покрывать Капекс.

Но акции падают из-за паники, типично для рынка…

Скоро выйдет ИПР на 2026: там увидим и повышение тарифов в Россетях и дивиденды, все должно быть ок и акции отскочат.

На проливе добираю Центр и приволье и Ленку.

Более подробный пост постараюсь написать!

2)Норникель: обрушения на рынке нефти.

Медь и другие металлы сильно растут, что увеличивает разрыв между акцией и ростом сырья - появляется идея.

За последнее время произошло много аварий на месторождениях: рудник в Конго (1,5% мировой добычи) столкнулся с затоплениями, в Чили (2%) - обрушения, В индонезии (4%) - остановка из-за оползня. Восстановление аж в 2027г!

Из-за этого цены на металлы обновляют хаи, а Норникель не растет.

Поэтому, когда рынок начнет показывать «бычьи рога» - тут может быть рост быстрее рынка. Жду момента спекулятивно зайти.

Итоги:

Рынок абсолютно иррационален и паничен, а новости рандомны…

Это идеальный шторм для очистки рынок и МК: 2 дня на прошлой неделе были по-настоящему кровавыми. 2550 - уровень, от которого нужно расти, но и новости хорошие нужны.

До заседания ЦБ и АСЕАН 2 недели: что-то из этих событий может стать game-changer. Тем более, что в пятницу вышли неплохие данные по месячной инфляции: г/г все также замедляемся, а ЦБ смотрит именно на это.

Отличного дня, друзья!