Вчера я написал о своих фаворитах среди акций, а сегодня хотел бы пройтись по рекомендациям аналитиков.
Но перед этим нужно взглянуть на рынок в целом :) Сейчас индикатор Баффета опустился к 26% — это минимум за последние шесть лет. То есть, потенциал падения ограничен, а вот потенциал роста очень хороший (при улучшении конъюнктуры).
При этом на рынок будут влиять следующие факторы:
✅ Конфликт на Ближнем Востоке — определяет цены на ресурсы (нефтегаз, металлы, удобрения), поступления в бюджет, курс рубля и прибыль сырьевых компаний.
✅ Конфликт на западных границах — вряд ли он в ближайшее время закончится, и нужно иметь ввиду инфраструктурные риски (атаки БПЛА, подрывы и прочее).
✅ Ключевая ставка — регулятор очень осторожен, но охлаждение экономики может потребовать решительных мер. Более быстрое снижение меняет расклад сил между акциями, облигациями и депозитами.
✅ Дивидендный сезон — в этот раз выплаты не будут рекордными, но перед выплатами акции обычно подрастают (за 2-3 месяца до них).
В таких условиях аналитики рекомендуют крупные компании, имеющие умеренный долг и платящие дивиденды. В общем, все очень логично, а потому и максимально банально :)
Я не буду расписывать каждую позицию, приведу лишь общий список рекомендаций:
🔸 ИнтерРАО — покупать 9/9, потенциал +70%;
🔸 Ренессанс — покупать 6/6, потенциал +59%;
🔸 НоваБев — покупать 7/8, потенциал +53%;
🔸 Озон Фарма — покупать 9/10, потенциал +48%;
🔸 ИКС 5 — покупать 11/13, потенциал +48%;
🔸 Хедхантер — покупать 12/12, потенциал +47%;
🔸 Ростелеком — покупать 7/8, потенциал +46%;
🔸 Т-Технологии — покупать 12/13, потенциал +45%;
🔸 Яндекс — покупать 13/13, потенциал +37%.
На нашем манеже все те же — вечно «недооцененный» ИнтерРАО, а так же представители банков, ритейла и IT. Из новичков лишь Новабев и Ростелеком — в них было много негатива, но сейчас возможны и позитивные моменты.
При этом потенциал этих идей можно смело делить на два, а то на три. Поэтому я хоть и верю в рост акций, но не захожу в них «на всю котлету» — при снижении ставки и более спокойные ОФЗ дадут 20-23% годовых.
Помним, что рекомендации — это не руководство к действию, а повод лишний раз подумать :)