РФ рынок: что нас ждет сегодня

В среду индекс мосбиржи вырос на 0,4% до 2590 пунктов.

Юань в боковике на 10,475.

Нефть упала на 4,5% до $95.

Опять продолжаются словесные интервенции, что вот-вот пролив откроют, осталось решить мелочи, а воз и ныне там.

Через пролив что-то проходит, но это только компенсирует блокаду иранского флота - основные объемы все равно не поступают. Дефицит копится в предверии летнего сезона.

С утра опять сегодня нефть растет на 4%, стороны обмениваются ударами, а Израиль нанес один из самых ударов по Ливану сегодня утром.

Самое веселое будет впереди.

И из смешного, если покупать нефть каждый раз на твите Трампа об окончании войны, можно было бы заработать в 2 раза больше, чем просто купив нефть перед началом конфликта. $54 vs $27.

Рынок не только несколько наивен, но и глава минфина США это умелый спекулянт, который знает как сбить цену.

Инфляция: стабильно хорошо

За последнюю неделю цены выросли на 0,07%. Всему виной удорожание поездок на Чёрное море и цен на бензин.

Годовая инфляция упала до 5,33% г/г.

Пока все идет в пользу снижения ставки на 50 базисных пунктов (-0,5% в конце июня).

Компании:

1)Совкомфлот: дела налаживаются

Компания отчиталась по МСФО за 1кв 2026 и видим свет в конце тоннеля.

Все-таки один из основных бенефициаров конфликта в заливе.

Выручка компании выросла на 60% до $444 миллионов.

EBITDA выросла на 116% до $227 миллионов.

Cкорректированая чистая прибыль выросла до $84 миллионов vs убытка в 1кв 2026.

Из минусов, крепкий рубль, который съедает часть прибыли.

Заработали 2,8 рублей прибыли или 1,4 рубля дивиденда (1,66% ДД) за 1кв 2026.

Также заплатят 6% ДД за 2025 год из нераспределенной прибыли.

В моменте продолжают хорошо зарабатывать, рублей 8-10 дивиденда за 2026 смогут заработать при хорошей конъюктуре, но непонятно что дальше, ведь компания находится под СДН санкциями и по мере нормализации ситуации в заливе это будет давить на компанию.

2)ЛСР: дивиденды

Компания заплатит 78 рублей дивиденда. Это 12,2% дивидендной доходности, обычно компания отсекалась с 9-10% дд.

На этом котировка выросла на 8% до 641 рубля.

При всех минусах корпоративного управления, компания одна из самых крепких в секторе - платит дивиденды, получает прибыль и имеет умеренный долг.

Но все равно торгуется в минусе с начала года. Понятно, что Самолет сложился в 2 раза с начала года, а глоракс сделал -25%.

В секторе мало оптимизма.

Резюме

Путин приехал в Казахстан. Вчера после маржинколов рынок чуть вздохнул, и в моменте отскакивает в сторону 2600 - посмотрим хватит ли сил закрепиться. Риски в нефти опять-таки смещены вверх, никто не хочет уступать другой стороне. До ПМЭФ осталась неделя.

Ждем сегодня отчеты Озон фармы и ВИ.Ру (за счет низкой базы может удивить).