Если главная цель ваших инвестиций — не обогнать инфляцию в три раза, а просто сохранить заработанное и спать спокойно, вам нужен консервативный подход. Это стратегия «тихой гавани». Она не принесет иксов на рынке, но с высокой вероятностью убережет капитал от серьезных просадок во время шторма.
Вот базовые правила сборки такого портфеля.
Золотое правило распределения (60/30/10)
Классическая формула спокойствия выглядит так:
60% — Облигации. Фундамент вашего портфеля. В российских реалиях это прежде всего ОФЗ (Облигации Федерального Займа). Для максимальной надежности берите выпуски с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) или привязкой номинала к инфляции (ОФЗ-ИН), чтобы защитить деньги от обесценивания. Срок погашения подбирайте под свои цели. Корпоративные облигации эмитентов высшего эшелона (Сбер, Газпром, Роснефть) добавят доходности при минимальном риске.
30% — Ликвидная подушка и денежный рынок. Деньги, которые могут понадобиться в любой момент. Хранить их дома под матрасом — худшее решение из-за инфляции. Оптимальный инструмент сейчас — фонды денежного рынка (например, LQDT от ВИМ Инвестиции или SBMM от Сбера). Они вкладываются в сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом под залог ОФЗ. Доходность практически равна ключевой ставке ЦБ, комиссии минимальные, продать паи можно за секунду через брокерское приложение без потери накопленных процентов. Также сюда относятся накопительные счета и короткие банковские вклады до 6 месяцев.
10% — Защитные активы. То, что растет, когда всё остальное падает. В первую очередь это физическое золото (слитки или монеты) либо биржевой фонд на золото (GLDRUB_TOM). Исторически оно хорошо защищает от девальвации рубля и глобальных кризисов. К этой же категории можно отнести небольшое количество самой стабильной иностранной валюты (в разрешенных юрисдикциях).
Отказ от иллюзий быстрого заработка
В консервативном портфеле нет места акциям роста, венчуру, криптовалютам, фьючерсам и плечам. Если актив может упасть на 50% за месяц — он здесь лишний. Ваша задача — предсказуемость. Дивидендные акции голубых фишек допустимы лишь как малая часть сверхнадежных инструментов, если вы готовы переждать их возможную просадку ради долгосрочного владения.