​​Утренний обзор: что ждать от рынка?

Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,7%:

Отскочили от 2700 по индексу, в стакане попросту закончился продавец. Пик страха пришелся днём на экстренное выступление Путина (слово «экстренное» очень пугает рынок). Как итог, президент указал на то, что действие ДСНВ (ограничение гонки вооружений) с США заканчивается и было предложено его продлить. Трамп согласился!

Также, Путин указал, что стратегическая стабильность в стране страдает, больше ничего особого.

Валюта медленно продолжает расти, а нефть закрылась в нуле.

Из неприятного, также, немного ускорилось корп кредитование (1,6%->2,1%).

В остальном, все гладко.

Акции:

1)М.видео и SFI: страшное падение

Открытая допка составила 1,5 млрд новых акций - это размытие в 9 раз, финальное решение услышим в октябре (13 число).

Цена с учетом такого размытия может быть 20-55 руб (грубо говоря).

По хорошему, нужно привлекать 100 млрд (для покрытия долга) по верхней границе этого диапазона, иначе не хватит.

И напомню, что SFI может выкупить всю невыкупленную часть допки (если они воспользуются прем. правом, они станут контролирующим акционером, но это при условии, что им не воспользуются мажоритарии)

Вчера акция упала почти на 30% до поддержки в 56 руб, на этом фоне какой-то отскок показываем. Новостей особо не ожидается до октября, поэтому если отскочим ближе к 63-65 буду наращивать шорт обратно.

Компания выживет и даже интересны их облигации после допки (чем больше допка -> тем больше денег на обслуживание долга)

Для SFI новость не такая критичная: я уверен, что им не придется выкупать всю допку, а текущее владение на 10% компании не должно вызывать падение котировок на 5%+ за день. Компанию также докупаю.

Как итог: Шорт М.видео от 63-65 да, самые доходные выпуски м.видео - да, и лонг SFI ближе к 1000 - да)

Ну и помним риск, что если закроют шорты по М.видео перед допкой - будет хороший такой вынос наверх

2)Jetlend: классическая схема :)

Вчера акции упали на 25%, а значете почему?) - IPO стукнуло пол года, а значит менеджмент (основные акционеры) получили право после локапа продавать акции, вот они и продали)

На балансе компании не осталось средств, привлеченных с IPO, при этом прибыли нет, результатов нет - получился просто вывод средств.

Я не хочу плохо относиться к компании, но когда я вижу подобный вывод денег, честно, доверие чуть угасает.

Если мне объяснят зачем акционеры вчера продавали акции (мол, купят не Майбах, а деньги вложат в бизнес) - будет круто!

Итоги:

На горизонте встречи Рубио и Лаврова и выступление Трампа после его позитивной реакции на вчерашнее предложение Путина.

Рынок показал силу в конце вчерашней торговой сессии, поэтому если продавец, который продает микс плитами не вернется - может и продолжим отскок до 2800, но более сильного роста жду после факта утверждения бюджета (то, чего рынок больше всего сейчас боится)

В остальном, смотрим и ждём!

Отличного дня, друзья!