БКС. Стратегия 2026 г. Что да как?

В стратегии на 2025 много промахов: активную фазу роста ждали за 4 мес. до первого снижения ставки. Бурное восстановление должно было начаться со 2 кв. Максимум по ставке - 23% (к снижению должны были перейти во 2 пол.. А еще Мечел пиарили.

Прогноз по индексу: 3300 п.

Ставка: 12%

Нефть: 63$/барр

Курс: 93 руб.

Фавориты в валютных облигациях: ПолиплП2Б6, ПолиплП2Б8, Атомэнпр06, СКФ 1P2

Фавориты в длинных ОФЗ: 26245, 26246, 26247, 26248, 26238

Фавориты в корп.облигациях: ЭталонФин4, sГТЛК 2P-9, iВУШ 1P4

ТОП-7 акций: ВТБ, Т-технологии, Озон, Яндекс, ИКС 5, Евротранс

(Яндекс, Т-технологии соглашусь, а по Евротрансу ток облиги держу. По ВТБ наверно по классике Pump/Dump)

Дивидендные истории: ИКС 5, МТС, Транснефть, СБЕР, Интер РАО

Ключ -> основной драйвер рынка по их мнению. Основные риски: геополитика, цены на нефть, курс, вопрос дефицита бюджета

Слишком уж бычат, на мой взгляд.Перебор.