Тезисы с конференции смарт лаба (часть 2)

1)Инарктика:

- Гайденс по стратегии удвоения вылова сохраняют (грубо говоря к 2030 году)

- Проигрывают от крепкого рубля и пошлин Трампа: цены на лосось из-за этого упали => можем увидеть это в отчете

- Пока не хотят переходить на ежеквартальное раскрытие результатов (ибо в сфере все очень быстро меняется)

Комментарий от меня: тут пока идеи нет, скорее до весны: хотя ниже 430-450 выглядит интересно.

2)Ренессанс страхование:

- Инвест портфель растет, облигации переоцениваются и взяты ещё при 21% ставке, но есть потери в валюте

- Основной бизнес тоже растет: вероятно просадки в прошлых отчетах были последними и дальше будет только лучше

- Год к году могут быть просадки: 15 млрд прибыли может не случиться

- Мое мнение: бизнес все равно качественный и недорогой

3)Фосагро

- Заканчивают цикл капекса = это хорошо!

- Это повысит производство на 1 млн тонн удобрений к 12 текущим (+9%)

- Деньги также направляют в основном на долг, жертвуя дивидендами, но стратегия должна принести плоды

- Мой комментарий: в моменте все-таки дороговато, хоть и стоят 8 прибылей: все же замедление продаж и падение цены может дойти сильно и до сюда.

4)Whoosh

- Не ожидают выплаты дивидендов в 2025г

- Увеличивают свою байбек программу в 2 раза: по 1,5-4 млн выкупают каждый день, считают себя дешевыми: хотя в основном их покупки идут на мотивацию сотрудников

- Немного меняют стратегию (видимо) развития: т.к проигрывают Российскую долю рынка, хотят иксануть в дружественных странах (по типу латинской Америки)

- Мое вью: в декабре очень часто случается лой, будем покупать под весну. В остальном, тут нужно ждать какого-то оживления или возможного выкупа более крупным игроком.

5)Северсталь (очень понравились за честность)

- Ставят на восстановление мирового спроса на сталь в 2026г: сейчас пока не очень из-за Китая

- За счет нулевого долга шансы на выполнение стратегии большие: хотят на 150 млрд EBITDA больше 2023 года, это прогнозно обгонит конкурентов