Утренний обзор: что ждать от рынка?

Вчера индекс Мосбиржи упал на 2%:

Валюта и нефть пошли в отскок, а индекс коснулся 2700пп и пробивает эту границу в моменте ниже. 2680 и 2650 ближайшие поддержки.

Трамп: новая коллекция обуви для переобувания

Дональд провел 7-минутную встречу с Зеленским после которого говорит, что Зеленский способен с Европой победить нас и вернуть все территории. И это несмотря на то, что Рубио утром говорил, что Украине придется принять наши условия, чтобы закончить конфликт с текущими потерями.

А уже вечером Дональд говорит, что у нас проблемы в экономике и, мол, «Украина, давай, действуй». При этом санкции на нас он не вводит, а лишь продолжает продавать оружие НАТО

Также важно смотреть на следующее: США не приняли антироссийские заявления ООН и Украины.

В остатке имеем выход Трампа из конфликта и его слова поддержки Украине, при этом он не помогает им ещё сильнее, но и нам хуже не делает.

Сегодня состоится 2 очень важных события, которые определят дальнейшее движение рынка:

А)Встреча Рубио и Лаврова, впоследствии которого ждём и комментарии Трампа (а он спокойно может опять сказать, что «Путин мой друг»

Б)Данные по инфляции в 19 часов.

Акции:

1)Роснефть: что там с Exxon

Компании вчера подписали соглашение о компенсации убытков и восстановлении отношений.

Компания в 2022г списали долю в проекте Сахалин-1 на 4,6 млрд $.

Это в моменте скорее ничего не значит, кроме готовности в случае чего вернуться к сотрудничеству (т.е Exxon сейчас не готовы инвестировать в Россию, но готовы подписывать соглашения о взаимоотношениях)

2)Т-банк: РСБУ 8 мес

-Кол-во активных пользователей 33,7 млн (+9% г/г)

-Кредитный портфель 3 трлн (прирост 0,9% за месяц)

- Прибыль по РСБУ 33,3 млрд (-14% г/г)

На прибыль особо не смотрю, так как надо брать МСФО, которое учитывают всю синергию (например, Т-технологии скоро получат дивиденд от Яндекса, +3 млрд). А вот операционно растут и это радует: тот же объем средств на счетах уже под 6 трлн (+11% с начала года)

Только не нравится рост кредитования. По текущим Т-банк стоит капитал при ROE 30%, ну и 5-6 прибылей для финтеха это дешево.

3)Элемент: Коротко о сентименте на рынке

СЕО объявил, что делистинга не планируется (а должен был?).

Странное заявление, особенно когда понимаешь, что компания чувствует себя нормально в условиях СВО и льгот государства. Печально лишь то, что не объявил ничего про сделку со сбером, поэтому тут будет интересно и надо ждать параметров (напомню: сбер купит долю в элементе)

Итоги:

Рынок утром продолжает падение на фоне вчерашних заявлений (хотя действий и угроз мы не увидели) + повышения налогов. Теперь по упрощенке ИП лимит снизится с 60 млн до 10, ну а НДС уже 99% повысят. Грустно, но все же надо дождаться бюджета.

Обращу внимание, что вчера многие подрезали лонги в индексе - это упростит рост в случае какого-либо позитивного драйвера.

Пока плечи не беру, но держу руку на пульсе.

Отличного дня, друзья!