Анализ акций Евротранса

Привет ребят! Кому не хочется читать длинные отчёты — беру самое важное по Евротрансу и в пару предложений. Ну как бы утрировано, кто хочет полный обзор, то ссылка на статью на ДЗЕНе вот.

Что у них по деньгам:

За 2025 год ещё нет отчета поэтому смотрим что было в 2024 — выручка ≈ 186,2 млрд ₽

— EBITDA ≈ 16,9 млрд ₽

— чистая прибыль ≈ 5,5 млрд ₽

Долг у компании серьёзный — около 58 млрд ₽

— отношение чистый долг/EBITDA где-то 2–2,5×.

Капзатраты едят место в денежном потоке — FCF пока не в плюсе.

Дивиденды: политика — ≥40% чистой прибыли на выплаты. За 9 мес. 2025 рекомендовали 9,17 ₽ на акцию — при текущей цене это даёт очень высокую доходность (может быть >10% — зависит от цены).

Вообще присмотреться к компании можно:

— выручка и EBITDA растут

— вертикальная модель (АЗС + логистика) даёт дополнительные продажи в точках.

— щедрые дивиденды, но это пока что непонятно что там дальше будет, долг у компании все таки великоват

Что вот меня отталкивает:

— Большой долг и отрицательный свободный денежный поток.

— Чувствительность к ценам топлива и общей экономике — волатильность выше, чем у «тяжёлых» нефтяников.

— Для совсем консервативного «купил и забыл» портфеля это не стопроцентно спокойная бумага. Поэтому я обойду стороной эту компанию, хоть и дивы хорошие, предпочту тот же Лукойл, Роснефть и Сургут. Эта же компания ещё очень маленькая и не стоит крепко на ногах.

Полный анализ можно прочитать в статье на ДЗЕНе.