$RENI Вам всем известно, что это квазиоблигация, которая имеет апсайд по отношению к рынку облигаций и акций, благодаря большому портфелю облигаций. Низкому риску в управлении. Еще и с дивидендами, которые платят 2 раза в год. Высокая волатильность бумаги позволяет отыгрывать как краткосрочные так и долгосрочные сценарии. ЗДесь же есть краткосрочный потенциал + дивиденд.
Посмотрим фундаментал по компании:
- Премии: 151,6 млрд ₽ за 9 мес. 2025 (+28,2% г/г). Это почти вдвое выше среднерыночных темпов.
- Драйвер роста: Страхование жизни. Сегмент вырос в 1,5 раза, что подтверждает эффективность бизнес-модели.
- Инвестпортфель: 275 млрд ₽ (+17,2% с начала года). Основной объем — ОФЗ, корп. облигации и депозиты. Такая структура позволяет компании «собирать урожай» в период жесткой ДКП и высоких ставок.
Чистая прибыль составила 6,7 млрд ₽. Снижение на 23% может напугать, но аналитики компании заверяют о «бумажном» характере падения:
МСФО 17: Переход на новые стандарты учета временно искажает базу сравнения.
Главное для инвестора: Статус дивидендной фишки сохранен. Прогнозная доходность за 2025 год — ~10,3%. Для защитного сектора это сильный показатель.
Капитализация: При цене < 100 ₽ компания оценивается в ~55 млрд ₽. Это в 5 раз меньше, чем объем их собственного инвестпортфеля!
Мультипликаторы: Форвардный P/E ~4,8x. Перегрева нет, запас прочности огромный.
Buyback: Действующая программа выкупа акций — лучший сигнал от менеджмента о том, что бумага стоит дороже текущих котировок.
💎RENI — это классическая защитная-история. Пока рынок штормит, «Ренессанс» зарабатывает на высоких ставках через свой портфель и поддерживает котировки байбэком. Напомню, что весь 2025 год компания росла против рынка.
Не индивидуальная рекомендация
Наминаю правило https://finbazar.ru/post/608582-ishem-idei-s-pomoshyu-tehnicheskogo-analiza-kazhdyj-den-te-chto-realno-ra вы ракету, я график
