Я часто слышу от знакомых: "Бизнес идет, но денег нет". Приходят счета, есть выручка, а на счету — ноль.
Я начал разбираться и понял: большинство не считает главное. Они смотрят на выручку, на прибыль в отчете, но не видят реальные деньги.
Поэтому я выработал для себя простую систему. Она не требует MBA. Нужно только уметь складывать и вычитать.
Шаг 1. Смотрю на свободный денежный поток (FCF)
Это самое главное. Если компания показывает миллионную прибыль, но FCF отрицательный — значит, деньги уходят на пополнение складов, задержки по оплате от клиентов или обслуживание кредитов.
Как считаю:
Беру отчет о движении денежных средств. Смотрю: сколько денег пришло от клиентов, сколько ушло поставщикам, на зарплату, налоги, проценты по кредитам. Разница — то, что реально можно вынуть из бизнеса.
Если эта цифра меньше нуля — бизнес работает на поддержание себя, а не на владельца.
Шаг 2. Смотрю на долговую нагрузку
В Ростовской области сейчас высокие ставки. Многие брали кредиты, когда они были дешевыми, а теперь платят 25-30% годовых.
Мой фильтр:
· Если долг больше годовой выручки — красный флаг.
· Если проценты по кредитам съедают больше 30% EBITDA — бизнес работает на банк.
Шаг 3. Смотрю на управленческую команду
Цифры — это следствие. Причина — люди, которые принимают решения.
Я задаю себе три вопроса:
1. Могут ли эти люди продержаться год, если выручка упадет на 30%?
2. Знают ли они свои цифры (себестоимость, маржинальность) без моей подсказки?
3. Готовы ли они слушать советы или будут делать по-своему?
Если хотя бы на один ответ "нет" — я не вхожу. Даже если цифры красивые.
Вы можете годами гадать: "Есть у меня коммерческая жилка или нет". А можете взять Excel, открыть отчетность и просто посчитать.
Если кто из Шахт или Ростовской области,пишите,можем познакомиться😉