Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле:
Все сводится к сегодняшнему дню в котором волатильности предвкушается много.
В программе:
12:00 - старт прямой линии с президентом
13:30 - ставка ЦБ
17:00 - пресс конференция ЦБ
Обычно, в дни выступления президента рынок растет, так как риторика, как правило позитивная. Также прошла квартальная экспирация, причем достаточно спокойно: фьючи на валюту, товарку и акции теперь переехали на 3.26 и 1.26 соответственно.
Ребалансировка индекса тоже успешна: Яндекс и ЦИАН в лидерах роста => так работают изменения в фондах.
Заседание ЦБ: краткий план
Итак, рынок заложил решение между -1% и -0,5% (другие сценарии маловероятны):
-При -1% жду незначительный рост рынка. При таком сетапе не хочется дергаться и совершать какие-то резкие действия, а просто продолжать везти портфель акций.
-При -0,5% жду отката по рынку и если дадут покупать ниже 2700, я готов увеличивать аллокацию в акциях в стратегии и личном счете обратно.
-Если будет более глубокое снижение буду покупать Сбербанк: это было лучшим решением после «сюрприза» в декабре 2024г, так как фонды по факту идут покупать то, что им понятно, выигрывает от ставки, консервативно (что захватывает большинство фондов) и ликвидно. Все это подходит под описание зеленого банка, к тому же он был слабее рынка ранее.
-В 17 часов ждём коммента Набиуллиной, но при условии, что в этот день выступление Путина, может и мягкость какая-то будет просачиваться.
Моя надежда на ставку: -1% (но он все равно чуть менее вероятен, чем 0,5%)
Акции:
1)М.Видео: новое ВОСА
Сегодня состоится собрание акционеров с неизвестной повесткой, причем что интересно, сразу после экспирации.
Раскрытие может быть в понедельник-вторник (а может и сразу). Очевидно, мы ждём цену допки и параметры размещения.
Акция вчера росла на условиях экспирации: фьючерс давал второе плечо в Лонг и 0,5Х в шорт, в то время как фьюч дает 4Х и 4Х соотв.
Т.е если ты оставляешь шорт фьючерса в экспирацию, тебе наливают шорта акций и сразу же Маржинколл в подарок, на этом, вероятно, акция и росла. Поэтому, возможно, акция и начнет падать сегодня-на след неделе, ибо ориентировочная цена допки в районе 60-65 рублей. Но история опасная, если уж и буду брать шорт, помню, что ставка риска может опуститься вплоть до 0,1Х по шорту.
2)Татнефть и Русснефть: новые санкции?
Великобритания включила 2 компании в список: под ограничения также попали "ННК-Ойл", "Руснефтегаз" и иностранные трейдеры. Также включены еще 41 судно теневого флота (но это, имхо, уже несущественно)
Неприятно для Татнефти, ибо это может повлиять на работу АЗС в Турции стоимостью в 30 млрд руб - это 1,8% от капитализации, а у Русснефти - вообще нету подразделений, которые могли бы задеть эти санкции.Из чего делаем вывод, что санкции введены «для санкций».
При этом в обеих компаниях идеи на текущий момент нету :)
Итоги:
Ждём решения ЦБ и то, какой будет сентимент на прямой линии Путина и пресс-конференция ЦБ. Сегодня последний день с дивидендом у Озона, полюс золота и диасофта, также дивгэп Ренессанса (исторически хорошо их закрывает, кстати).
Если чего-то «из ряда вон выходящего» не произойдет - на следующей неделе можем порасти на уходе фондов в Новый год и малой ликвидности.
Держим руку на пульсе и верим в лучшее.
Отличной пятницы, друзья!