​​Утренний обзор: что ждать от рынка?

В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 0,5%:

На рынок пришли объемы покупок под ставку и даже реакции на «очередную подготовку санкций от ЕС и США» нет, рынок очень крепкий.

Сбер выкатил прогноз по ставке: ждут -2% сейчас и 14% к концу года (аналогично, т-банк)

ОПЕК+ увеличили добычу нефти на 137 тыс б/с, Россия может увеличить добычу на 42 тыс/сутки. На этом нефть падала до минимумов 2х недель, на факте можем увидеть отскок сегодня.

Акции:

1)Элемент: разбираем оставшиеся отчеты.

За 1ПГ 2025г по МСФО компания показала:

-Выручка 16 млрд (-19% г/г)

-Опер. прибыль 2,4 млрд (-50% г/г)

-ЧП 2 млрд (-50% г/г)

Компания выигрывает от текущей геополитики, так как связана с производством чипов для СВО.

При этом у компании даже много льгот: ставка обслуживания долга 8%.

Но логистика, затраты и управление страдают - компания идет хуже прогнозов и пострадает от заключения мира.

Идеи пока тут нет, но ближе к 0,12 интересно

2)Озон: новости по переезду.

Подали документ на регистрацию на острове октябрьский (Калининград) => это полноценный переезд в РФ.

Прогнозируют завершение регистрации в октябре (ну и старт торгов там же).

Также в пятницу вышли прогнозы по рынку маркетплейсов: доля онлайн-площадок в торговле в 2025г составит 20%, а в 2030 33-35%

Базово, компания интересна после переезда, так как может надавить навес

Условно, ниже 3900 интересно

3)РусГидро: мораторий на дивиденды

Ещё в июле СД не принял решение по дивиденду в 0,07564р дивиденда, после чего последовал логичный исход: запрет на выплату дивидендов до 2029г после совещания по энергетики.

С одной стороны, это хорошо: из компании с ОГРОМНЫМИ долговыми платежами теперь государство не требует делиться дивидендами, с другой, инвестиционная привлекательность падает.

По факту, это путь к восстановлению, но долгому)

Может ниже 0,42р за акцию можно будет рассмотреть, либо уже ближе к 2027-2028г долгосрочно

Итоги:

Рынок остается интересным спекулятивно под ставку: до нее осталось всего 5 дней и условно до четверга могут быть покупки (в июне, когда ставку снижали с 21% до 20% индекс был на этих же значениях, сейчас речь идет о 16%!)

Поэтому, хочу оставаться по текущим на 80-90% в акциях.

Вернулся в Питер, возвращаюсь к полноценной работе!

P.S: вечером и ночью Трамп снова объявил о желании поговорить с Путиным

Отличной недели, друзья!