​​Утренний обзор: что ждать от рынка?

Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1%:

Валюта продолжает расти и делает это 7 дней подряд (Юань +0,3%), а переговоры РФ-Украина-США-ЕС продолжаются: вчера в Берлине встречались США-ЕС-Украина.Также, Трамп подтвердил прямой разговор с Путиным.

Переговоры: тупик, который двигается.

Стороны объявили о продуктивности переговоров и довольством Трампа положением дел. Однако они были остановлены после 4х часов из-за вопросов территорий: Зеленский стоит на своем. Для решения вопроса, в Майами, в ближайшие дни будут ещё одни подобные переговоры, но уже с военными и картами.

США настаивают без прекращения огня идти на уступки по территориям, но без насилия, мол, решать будет Украина.

Также подрабатывается план по безопастности Украины и там есть реальные подвижки.

Смотрим дальше, переговоры идут полным ходом, это пока лучший «заход».

Акции:

1)SFI: что происходит вокруг компании?

Компания на днях провела ВОСа по дивидендам, которые пока не утверждены, решение выйдет скорее всего сегодня (и я не жду сюрпризов), также могут прокомментировать выкуп: возможно, что если ты владел акциями на 20 ноября, но продал их позже - можешь не претендовать на выкуп.

Вчера компания заявила о выходе из индекса акционерной стоимости (не с Мосбиржей) из-за волатильности (т.к вес в индексе был немал), на деятельность не повлияет и оттоки не получим.

Сейчас акция стоит 1800 при СЧА ~1800, но при продаже ВСК и выплате дивов за них - будет ещё одна волна роста, вопрос времени (возможно).

Я акцию продал, но не исключаю, что фьючерсы ещё не заложили ещё одну возможную выплату дивиденда.

2)БСПБ: сегодня отчет

Компания отчитается по РСБУ за 11 мес и вчера акции упали на 1,5% против роста рынка, судя по всему, какие-то фонды/автоследы под это выходили.

А что было ранее?

-Маржа сжимается из-за снижения ставки, компания выигрывает от этого и если ЦБ сделает -0,5% - для банка будет позитивом

-Резервы: из-за них пострадала ЧП за 9 мес и дивиденды (хотя их обещали доплатить!), но это скорее текущий вызов и потом они распустятся.

Я готов переждать решение ЦБ и отчет, чтобы принять решение о покупке, как и писал: 300-320 может быть и интересным.

3)Русал: «разрешите докопаться»

Компания ещё в апреле подала иск на австралийскую компанию Rio Tinto, в которой у нее была доля 20% (у QAL), оцениваемая в 100 млрд руб, которой компания фактически лишилась из-за событий.

Арбитражный суд Калининградской области удовлетворил иск «Русала» и, в теории, если компания получит компенсацию через посредника Монголию (тк у Австралии нету активов в РФ), это будет крутой буст компании - больше чистой прибыли за весь 2024г.

Тут скорее речь о том, что есть подвижки, ибо Австралия будет делать все, чтобы оттянуть решение и не отдавать активы.

Русала немного в портфеле держу: это достаточно агрессивная ставка на девал, он очень поможет компании.

Итоги:

Сегодня из важных событий - саммит ЕС «по защите от России», а также операционный отчет Хендерсона.

Признаю, я не успеваю читать все, что выходит по геополитике, но ясно одно: процесс гораздо серьезнее, чем ранее.

Неделя началась бодро, даже закрылись выше 2750, может какое-то ускорение увидим.

Ну и экспирация скоро: будет сильно мотать.

Пока держимся! 1/5 дней последней важнейшей недели 2025г позади!

Отличного дня, друзья!