Базис снова на слуху - Газпромбанк вангует повышение стоимости акций до 200 рублей 👍

Банк начал аналитическое покрытие акций «Базиса»

Казалось бы, а кому есть дело?🤷‍♂️

Понимаю, к прогнозам брокеров/банков многие относятся скептически, ибо в любой непонятной ситуации обещают рост.

Но бывают и годные отчеты (презентация тут). Так ГПБ обычно довольно консервативен в прогнозах, да и время на погружение в кейс у него явно было. Делюсь главным🤝

Начнем с официальных моментов от ГПБ: «Целевая цена 200₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ».

🔸Что важного отметили?

— 40% дисконт к группе аналогов - текущая оценка «Базиса» по мультипликатору «EV/OIBDA ’26П» составляет 3,3х против медианы 5,9х, несмотря на более высокие темпы роста, чем в среднем по технологическому сектору

— 32–35% среднегодовой темп роста ключевых финансовых показателей - прогнозные темпы роста выручки, OIBDA, чистой прибыли и СДП «Базиса» в долгосрочном периоде до 2030 года выше среднего по каждому из ключевых показателей среди производителей корпоративного ПО

— 6% дивидендной доходности - по оценкам аналитиков в 2026 году дивиденд на акцию составит 6,6₽. Учитывали чистую денежную позицию «Базиса», долговую нагрузку ниже 1х по показателю «чистый долг/OIBDAC», а также дивидендную политику, согласно которой выплаты будут производиться в размере не менее 50% NIC.

Писал об их новых сделках тут и тут. Гляньте, там интересные истории: новые отрасли с понятным масштабированием.

На IPO ребята вышли 10 декабря, а уже успели хорошенько пошуметь: новые сделки, внимание крупных банков, в акциях динамика.

Приятно, когда эмитент не отмалчивается и продолжает делиться планами и показывает результаты уже после IPO👍

Буду держать в курсе👍