Зарплата выросла. Налог с купонов тоже может вырасти

Вы получаете 200 тысяч рублей в месяц до вычета налогов и понемногу собираете облигационный портфель. Если предложенные поправки примут, налог с купонов может увеличиться, даже если сам портфель не вырос.

29 октября Госдума приняла в первом чтении законопроект, который предлагает объединить большинство трудовых и пассивных доходов для расчёта НДФЛ. Изменения планируют ввести с 1 января 2027 года. Пока это проект, его условия ещё могут измениться.

Что предлагают

Сейчас для зарплаты действует пятиступенчатая шкала НДФЛ, а для многих инвестиционных доходов предусмотрены ставки 13% и 15%. Зарплата не прибавляется к купонам при определении ставки налога с них.

По проекту зарплату и облагаемые инвестиционные доходы будут учитывать вместе. К общей базе хотят применять следующую шкалу:

• 13% на первые 2,4 млн рублей в год;

• 15% на часть свыше 2,4 млн до 5 млн;

• 18% на часть свыше 5 млн до 20 млн;

• 20% на часть свыше 20 млн до 50 млн;

• 22% на часть свыше 50 млн рублей.

Повышенная ставка применяется только к сумме сверх соответствующего порога. Все доходы разом под 22% не попадут.

Посчитаем на примере

Допустим, за год человек получает:

• 2,4 млн рублей зарплаты до налога;

• 300 тысяч рублей купонов по облигациям.

Других доходов, вычетов и льгот в нашем примере нет.

По действующим правилам налог с зарплаты составляет 312 тысяч рублей, с купонов ещё 39 тысяч. Всего 351 тысяча рублей.

Если объединение примут в предложенном виде, общая база составит 2,7 млн рублей. Налог с первых 2,4 млн останется 312 тысяч, а с оставшихся 300 тысяч составит 45 тысяч.

Итого 357 тысяч рублей. Дополнительный налог составит 6 тысяч рублей в год. После налога от купонов останется 255 тысяч вместо 261 тысячи.

При этом человек с зарплатой 1,2 млн рублей в год и такими же купонами останется в пределах первой ступени. В этом примере объединение баз само по себе налог не увеличит.

Что будет со вкладами

Проект также предлагает поручить банкам удерживать НДФЛ при выплате процентов. Сейчас налог рассчитывает ФНС по итогам года.

Необлагаемый минимум по процентам хотят сохранить, но изменить его расчёт. Вместо максимальной ключевой ставки за текущий год предлагают использовать максимум предыдущего года.

Сумма самого вклада доходом от процентов не становится. Аналогично размер брокерского счёта нельзя просто прибавить к зарплате и обложить налогом.

Что это меняет для инвестора

При планировании купонного потока придётся учитывать и доход от работы. Одинаковые облигации могут приносить двум людям одинаковые купоны до налога, но разные суммы после него.

Для облигационного марафона это повод отдельно показывать начисленные купоны и сумму, которая остаётся для реинвестирования. Именно на неё можно покупать следующие бумаги.

Продавать портфель из-за первого чтения я бы не спешил. А вот считать будущий доход с неизменными 13% уже стоит осторожнее: итоговая ставка может зависеть от того, сколько вы заработали за пределами биржи.