Среда, 15 июля, выдалась для российского рынка акций днём экстремальной волатильности. Индекс Мосбиржи (IMOEX) в ходе торгов проваливался до 2117,71 пункта (-2,4%) — минимума с декабря 2022 года. Однако к закрытию основных торгов он сумел отыграть почти все потери и завершил день символическим ростом на 0,3% — до 2170,78 пункта. Индекс РТС, напротив, просел на 0,8% до 882,48 пункта.
Главный парадокс дня: нефть дорожала до максимумов, а рынок обновлял минимумы. Brent в ходе торгов пробивала $87 за баррель, а в моменте поднималась до $86,55, закрывшись в районе $85,7. WTI торговалась около $80. Драйвер — эскалация на Ближнем Востоке: США и Иран обменялись ракетными ударами, положив конец временному перемирию. Иран пригрозил, что другие страны Персидского залива не смогут вывезти через Ормуз «ни капли» нефти.
Голубые фишки: нефтянка в минусе, «Совкомфлот» в плюсе
Несмотря на дорожающую нефть, большинство «голубых фишек» ушли в минус:
«Газпром» — -4%
«АЛРОСА» — -4,4%
«Татнефть» — -3,4%
«ВК» — -3,4%
«Полюс» — -2,9%
«Роснефть» — -2,6%
«ЛУКОЙЛ» — -1,7%
Сбербанк — -1,4%
Исключения: «Совкомфлот» (+2%) на фоне резкого удорожания фрахта из-за блокировки Ормуза, «Лента» (+0,6%) и «Казаньоргсинтез» (+6%).
Рубль: ослабление под давлением
Официальные курсы ЦБ на 15 июля: доллар — 77,49 руб., евро — 88,53 руб.. Рубль ослаб на фоне геополитических рисков.
Почему рынок падал при дорогой нефти?
Аналитики выделяют три главных фактора.
1. «Адские санкции» США. В США рассматривают законопроект покойного сенатора Линдси Грэма, который предполагает санкции против Банка России, Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка, а также 100%-ные пошлины для стран, покупающих российскую нефть и газ. Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова назвала это главной причиной распродажи.
2. Дивидендные отсечки. Июль — пик дивидендного сезона. На этой неделе реестры закрывают Сбербанк, ВТБ и «Дом.РФ». Аналитик ПСБ Евгений Локтюхов предупреждает о риске «глубоких постдивидендных откатов».
3. Безыдейность рынка. Как отметил Локтюхов, «рынок акций остается выраженно безыдейным: рост нефтяных котировок практически не оказывает поддержки рынку».
Прогнозы: 2000 — не за горами?
Мильчакова считает цель в 2000 пунктов по индексу Мосбиржи до конца июля «реальной». Локтюхов называет ближайшей целью отката 2100 пунктов и допускает уход индекса в зону 1800–2000.
Ключевые риски:
Законопроект Грэма. Мильчакова считает его принятие в нынешнем виде маловероятным, но «санкционная риторика уже работает против рынка».
Заседание ЦБ 24 июля. Ставка сейчас 14,25%; рынок закладывает паузу в её снижении.
Ормуз. Если блокада пролива продолжится в августе, мировые цены на нефть могут обновить исторический максимум — до $180 за баррель.
Итог: день качелей, неделя ожиданий
Рынок прожил день американских горок: утренний рост до 2195, обвал до 2117, финиш на 2170. Нефтяной драйвер перебит санкционным страхом и дивидендными отсечками. Инвесторы фиксировали прибыль при первых же признаках стабилизации геополитики.
Главный вопрос: хватит ли нефти выше $85, чтобы удержать индекс от падения к 2000, или санкционный негатив и пауза в ставке возьмут верх? Ответ — за геополитикой и решением ЦБ 24 июля.
А вы как думаете: индекс удержится выше 2100 или мы увидим 2000 до конца июля? Делитесь в комментариях! 👇
⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о покупке или продаже ценных бумаг принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей.
Ставьте 🚀, если пост был полезен!