С вами снова Темпсон. И с начала недели мир финансов окончательно сошёл с ума. Переговоры США и Ирана провалились в пух и прах, Дональд Трамп решил поиграть в «морского волка» и объявил блокаду Ормузского пролива. А Наталья Храмова с канала «Инвестфью» всё это разжевала — я лишь приправил фирменным цинизмом)))
Короче, берите попкорн, сейчас я расскажу, почему нефть снова трёхзначная, рубль крепчает (к ужасу всех, кто копил на iPhone по 120), а россияне одновременно боятся будущего и почему-то довольны жизнью.
Часть 1: Трамп, Иран и «нефтяная феерия»
Итак, наши герои: США и Иран. Они должны были встретиться, обняться и решить все проблемы. Вместо этого они разошлись по углам, а Трамп заявил: «А ну-ка, блокируем пролив!». Имеется в виду Ормузский — та самая узкая горловина, через которую проходит львиная доля ближневосточной нефти.
Результат: нефть марки Brent и WTI подскочили на 3% за сутки. Более того, Кирилл Дмитриев (уж не знаю, тот ли это Кирилл, но звучит солидно) подтвердил прогноз, что нефть скоро будет по 150 долларов за баррель.
— А что, так можно было?
— Да, можно. Когда Трамп блокирует проход любым судам, которые заплатили Ирану за транзит, это называется «эскалация». А эскалация для нефти — как красная тряпка для быка. Цены летят вверх.
Помните, еще пару месяцев назад нефть по 150 казалась фантастикой? Сейчас — нет.
Часть 2: Рубль — белая ворона среди валют
На фоне дорогой нефти наш рубль неожиданно укрепился. Доллар на внебиржевом рынке в пятницу уходил ниже 76 рублей. Аналитики уже пророчат стабильные 70-75 в мае.
Темпсон комментирует: Это прекрасная новость для всех, кто покупал валюту по 120 и держал. Вы там как? Не плачьте. А для тех, кто собирается в Турцию или Дубай, — живите сейчас, пока рубль хоть что-то весит.
Почему рубль такой красивый?
Нефть дорогая — экспортёры продают выручку и заваливают рынок валютой.
ЦБ держит ставку жёсткой (хоть и снижает понемногу) — это привлекает рублёвые вклады.
Иностранные инвесторы в панике — они бегут из рискованных активов, и российские бонды (облигации) вдруг стали выглядеть как «тихая гавань». Да-да, вы не ослышались.
Правда, есть нюанс: любая новость про Иран может сдвинуть курс на проценты за часы. Предсказать рубль сейчас сложнее, чем результаты «Дома-2».
Часть 3: А что в головах у народа? Инфляционные страхи
Пока нефть и рубль пляшут, россияне, по данным опроса «Платформа» и «Онин», пребывают в интересном состоянии.
Цифры, от которых хочется выпить:
82% опрошенных уверены, что в ближайший год цены будут расти быстрее их доходов. Причём треть — безоговорочно уверены.
77% не ждут ослабления контроля над соцсетями и медиа.
66% не верят в улучшение медицины.
70% считают, что с кибермошенничеством ничего не сделают.
Казалось бы, всё, апокалипсис. Но нет! 3/4 респондентов удовлетворены своей личной жизнью. Причём лучше всего себя чувствует молодёжь 18-24 года (у них ещё кредитов нет, ипотеки нет, детей нет — одно удовольствие). А вот группа 35-44 года — самые уязвимые. Это возраст, когда у тебя и ипотека, и дети, и родители, и работа, и нервный тик.
Темпсон: «Экономическая тревожность высокая, но дома вроде всё нормально — парадокс, который объясняет, почему мы ещё не ушли в монастырь».
И ещё важный момент: только 8% ждут откровенно плохого сценария. Остальные как-то держатся. Это радует ЦБ, потому что если бы все побежали скупать гречку и стиральные машины (как в 2020), инфляция бы разогналась ещё сильнее. А так — вроде не бегут. Пока.
Часть 4: Дивидендный сезон 2026 — кто сколько заплатит?
И вот на этом фоне напряжённости дивиденды становятся главным аргументом в пользу акций. Апрель-июнь — время выплат. Аналитики ждут почти 2 триллиона рублей суммарно.
Список компаний уже перевалил за полтора десятка. Но есть интересная неоднородность.
Крупные, привычные истории — скромные, но гордые:
Лукойл, Новатэк, Яндекс, Озон — доходность несколько процентов. Не жирно, но стабильно.
А вот второй эшелон радует:
Мосбиржа, Интер РАО, Банк Санкт-Петербург, Headhunter, SFI, Fix Price — доходность местами далеко за 10%.
Наталья предупреждает: высокий процент часто идёт с высокими рисками. Но Темпсон говорит: риск — дело благородное, особенно если ты не вкладывашь последние штаны.
График для тех, кто хочет успеть до отсечки (последний день покупки):
Апрель: Новатэк, ЦМТ, Яндекс, банк Авангард, Лукойл.
Май: Таттелеком, Пермэнергосбыт, банк Санкт-Петербург, Headhunter, группа Позитив, SFI, Полюс, Fix Price, Озон, Т-Технологии.
Июнь: Интер РАО. А также Мосбиржа (рекомендовали, но дату ещё не объявили).
Темпсон советует: не забывайте, что дивиденды — это не гарантия, что акции потом не упадут на размер выплаты. Но если вам нравится получать кэш и тратить его на что-то приятное (например, на гречку по новым ценам), то почему бы и нет.
Финал: Жить интересно, берегите портфели
Что мы имеем в сухом остатке?
Нефть может пойти на 150. Хорошо для бюджета РФ, плохо для вашего бензобака.
Рубль крепнет. Отличный момент купить валюту, если вы не сделали этого раньше. А если сделали по 120 — просто не смотрите на графики.
Народ боится инфляции, но личной жизнью доволен. Парадокс, который учёные ещё не разгадали.
Дивидендный сезон в самом разгаре. Можно и кушать, и акции держать.
И помните: всё, что я написал, — не инвестиционная рекомендация. Это просто крик души человека, который устал от новостей про Иран и хочет, чтобы его рублёвая подушка безопасности не превратилась в дырявую наволочку.
Подписывайтесь на Темпсона, берегите себя, свои нервы и свои портфели. А если что — всегда можно уйти в монастырь, там инфляция не страшна.
Ваш бессменный Темпсон)))