Давайте просуммируем какие вообще бывают инвест. идеи в акциях на рынке, и как на них можно зарабатывать
Growth At Reasonable Price (в переводе хорошо растущие компании по разумной цене)
Эта концепция предполагает, что ты занимаешься среднесрочным / долгосрочным инвестированием
Часто рынок недооценивает насколько хорошо растущая компания с устойчивой бизнес-моделью может расти (или просто "боится" смотреть так далеко)
Это такие идеи как Озон, Яндекс, Т, X5 и некоторые другие
Инвестирование под ожидаемые сильные фин. результаты
Иногда опережающие матрики говорят что у бизнеса все хорошо, а рынок либо недооценивает эти фин. результаты либо недооценивает насколько долго они задержатся
Но когда компания раз за разом их публикует в итоге бизнес переоценивается
Так было с Полюсом после роста золота, с удобренщиками после роста удобрений, Озоном после роста прибылей например
Иногда бывает что наоборот рынок переоценивает негативный эффект конъюнктуры и можно посчитать что состояние компании лучше ожиданий (в какие-то моменты в начале пути так инвестировали в ММК например - когда цены на внешнем рынке падали, а было ясно что компания больше продает на внутреннем и там все не так критично)
Под сильные дивы
Российский инвестор любит дивы. Часто под будущий анонс дивидендов акции вытаривают не глядя на другие факторы - так было с ВТБ, Европланом, с X5 и многими другими компаниями
Отдельный (и более разумный) вариант - когда считается прогнозная нормализованная див. доходность и сравнивается с исторической/средней по сектору для определения целевой цены
Кто-то в целом просто инвестирует в топ-компании по див. доходности - это тоже подход (хотя и важно проверять чтобы выплата дивов не шла "в долг" или бизнес не снижался)
Разворот в черном лебеде
Бывает что бизнес долгое время находился в режиме снижения операционных показателей, но неожиданно перезапустился и стал неплохо расти
Так было например с Лентой
Возможно сейчас так происходит еще с парой-тройкой идей на прицеле
Если перевернуть эту логику, то можно найти и идеи для шорта - там где отчеты будут плохие (например убытки, рост долга), там где есть нелогичный разгон под дивиденды, там где белый лебедь начинает резко разворачиваться в черный, в целом долгосрочно снижающиеся/падающие бизнесы/проедающие фунд. стоимость, также иногда шортят "навес"
Мы время от времени инвестировали в каждые из таких идей, стараемся настраивать платформу чтобы она нам их подсвечивала и завтра на эфире я поделюсь системой, которая позволит самостоятельно искать эти активы
Какие вам ближе всего/чаще всего используете?
+ буду ждать всех на эфире с презентацией программы завтра в 19:00!