Продолжаем: Яндекс, Самолет, Норникель.

Все эмитенты на конфах красиво поют, но график сам за себя говорит😁

🔸Яндекс. Лучший в этом обзоре. Рядом с ✈️ все лучшие😁

Стабильно полный зал. В целом всё залы забиты, инвесторов на конфе как снега зимой…. Люди есть, а рынок в попе. Парадокс😂

- Рост выручки планируют +33% во втором квартале 2025 года.

- Идёт активное развитие и внедрение ИИ.

- ТОП сегментов бизнеса: Поисковик - 30%, Е-соm (Маркет, Лавка, Деливери и др.) - 28%, Райдтех (Такси, каршеринг, самокаты) - 16%

- В следующем году запустят беспилотное такси.

- В целом, менеджмент оптимистичен. Ну было бы странно пессимизм узреть в публичном поле😁

🔸Самолёт. Худший в этом обзоре.

- Компания сокращает расходы, продают земли и лишние активы.

- Внутренний таргет по акциям Самолёта - 1 900.

- Падения цен на жилье не ждут, но и роста рынка по сути тоже

Прогнозы Самолета по ставке ЦБ:

- До конца 2025 года закладывают 16% по ставке ЦБ.

- На следующий 2026 год прогноз компании по ставке на конец года - 14%.

Ага, спасибо, честно🤝

Идеи очевидно нет, а облиги держу.

🔸Норникель

- Компания классная, но акции пока не рассматриваю.

- Отчет Норникеля тут, о корзине металлов тут

Никель за счëт дешёвого производства в Индонезии уже не даёт того профита, что раньше. Зато сейчас по меди хороший прогноз. Платина/палладий выросли. Но это обсуждали уже.

Что по дивам? Пока не ожидается. В 2026 вряд ли будут.

Ибо долг/EBITDA 1,9. Для отрасли не критично, но компания хочет оптимизировать.

Собственно хватит писанины, гляньте лучше слайды. Они правда весьма интересные.

Продолжение следует…Полезно, надеюсь👍👍👍