👨💻 Новый выпуск облигаций Воксис 1Р2
☎️ ООО «Воксис» (бренд VOXYS) — лидер российского рынка аутсорсинговых колл-центров, предоставляет услуги справочного обслуживания, техподдержки, рекламы и телемаркетинга. Компания имеет более 100 контакт-центров, 10 тыс. сотрудников, занимает 20% рынка РФ и планирует удвоить штат, выйти на международные рынки и IPO в 2027 г.
📊 Основные параметры выпуска.
- Эмитент: ООО «Воксис»
- Купон: Не выше 21% годовых (YTM до 23,14%)
- Выплаты: Ежемесячно
Погашение: 2 года (720 дней)
- Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
- Амортизация: Отсутствует
- Оферта: Отсутствует
- Объем выпуска: 500 млн руб.
- Прием заявок: 11 февраля 2026, 11:00–15:00 МСК
💰 Краткий анализ финансовых показателей:
- Выручка: За 9 мес. 2025 — 3,16 млрд руб. (-2,88% г/г по РСБУ); за 6 мес. 2025 — 2,3 млрд руб. (-11,9% г/г по МСФО)
- EBITDA: За 6 мес. 2025 — 0,61 млрд руб. (+67,4% г/г по МСФО);
- Чистая прибыль: За 9 мес. 2025 - 324,58 млн руб. (+8,34% г/г по РСБУ); за 6 мес. 2025 - 229,8 млн руб. (+120,8% г/г по МСФО)
- Долг: Общий ~3,22 млрд руб. (краткосрочный 0,41 млрд, долгосрочный 2,81 млрд по РСБУ 9 мес. 2025)
- Чистый долг/EBITDA: 1,85x LTM (улучшение с 2,6x ранее)
😎 Итог, мое мнение: компания чувствует себя достаточно уверенно, показатели неплохие и растут. Но вместе с выручкой растут и долги, при этом бенефициары выводят деньги «на себя». Пока компании хватает сил чтобы существовать и снабжать владельцев деньгами, дивидендами и займами. По параметрам выпуска все стандартно. Прозрачный выпуск с адекватным купоном.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!