#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹Балтийский лизинг. Выпуск БО-П24 с ежемесячным постоянным купоном до 18,75%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 33% - 12, 24 купоны, 34% - 36 купон. Рейтинг эмитента АА-. Повышенная долговая нагрузка, которая продолжает расти. Прибыль за 1 кв. 2026 стремится к нулю. Отрасль имеет повышенные риски.
🔹Почта России. Выпуск 003Р-07 с ежемесячным постоянным купоном и доходностью до КБД Мосбиржи на сроке 2 года + 5,5%, сроком на 10 лет. Put-оферта через 2 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Компания убыточна и на операционном уровне, долговая нагрузка высокая.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹МГКЛ. Выпуск 001РS-03 с ежемесячным постоянным купоном до 26%, сроком на 4 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента низкий ВВ-.
Валютные:
🔹Норникель. Выпуск БО-001Р-17CNY с ежемесячным постоянным купоном до 7,75-8% в юанях, сроком на 4 года (есть ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме — Чистый долг/EBITDA 1,4.
Флоатеры:
🔹Магнит. Выпуск БО-005Р-06 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 1,6%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА+. Долговая нагрузка повышенная — Чистый долг/EBITDA 3, FCF отрицательный.
❗️Не является ИИР