Привет! 🚨Рассмотрим такой интересный вариант, который еще называют «опционным вечным двигателем». 👍Интересно звучит, не правда ли? В более наверное классическом понимании он бы начался с продажи опциона пут. ⬆️Но поскольку опционы у нас премиальные, то в теории можно чуток внести изменения или начать со второго пункта. 👌Итак (пример будет допустим на акциях Роснефти (совершенно не ИИР)). ✅1. Продаем пут на ту акцию, которую собирались купить. Поскольку опционы премиальные, то допустим у нас 500р на покупку акции Роснефти, хотим мы ее купить по 425 рублей. Продаем опцион пут (ОТМ) с коллом 425 и получаем премию 2,68 за каждую акцию, а деньги кладем в фонд денежного рынка. 📢Получаем два варианта : Цена выше страйка и цена ниже страйка: 📍А. Цена выше страйка, мы получаем премию и после экспирации продолжаем нашу продажу опционов и так каждую неделю. 📍Б. Цена ниже страйка. Если цена падает ниже 425, то мы получим убыток по опциону, но тут этим в теории можно и пренебречь, всё равно собирались купить, ну купим по 415, к тому времени пару рубликов натечет из фонда. Ну или допустим мы 4 недели продавали путы и цена ниже 425 не падала. Просто для наглядности допустим, что средняя премия за проданный пут равна 2,5р. Тогда за 4 недели заработали 10р минус комиссия. Ну а на пятую неделю цена упала до 410 р. и опцион экспирировался с убытком. Ну для нас это уже не существенно , мы остались почти с теми же деньгами. С ранее заработанными путами и доходом от фонда. Мы возьмем и после этого купим акции по рыночной цене. ✅2. После того как акция у нас (важно! Далее мы владеем акциями) мы можем приступать ко второй части. Продаем опцион колл (ОТМ), допустим 450 и получаем премию 9.35р. Следовательно мы получается снизили стоимость покупки акции. 📢И тут опять два варианта развития ситуации: 📍А. Цена ниже страйка, мы получаем премию и тем самым и после экспирации продолжаем нашу продажу опционов и так каждую неделю. 📍Б. Допустим цена выше страйка и равна 455. Продав колл мы ограничили потенциально возможную прибыль получив премию. Собственно если цена вырастет выше 450, то мы получаем фиксированный доход в виде премии, а если цена будет падать, то снижаем убыток получая премию от продажи коллов. Собственно лучший вариант, это когда акции медленно растут и не падают камнем 😁 💡Отсюда плюсы и минусы: ⬆️Плюсы: 📍1. Дополнительный доход: Премия от колла увеличивает прибыль при боковом движении цены. 📍2. Премия от колла частично компенсирует падение цены акции. 📍3. Простота исполнения. ⬇️Минусы: 📍1. Если акция будет резко расти, то мы упустим прибыль выше страйка. 📍2. Премия не всегда будет покрывать убытки, это при сильном снижении цены. 👉👉👉Во второй части предлагаю рассмотреть альтернативные варианты при движении цены выше или ниже страйка при покрытом колле. 🤔Надеюсь, что это было интересно и/или полезно. Попытался писать абсолютно не загромождая сильно нудной теорией и расчетами, коих в интернете полно и так, а описать это все «на пальцах», что бы было ненавязчиво-понятно. 🫣 Лайк если зашло 🫢 #опцион #опционсес
