​​Утренний обзор: до последней нервной клетки

Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,4%:

Нефть и валюта выросли на новых санкциях от США. Brent аж +4%! Да, вчера вечером произошло то, что было абсолютно непредсказуемо и даже сказочно.После всех фраз, мол «не вводим санкций до переговоров» и «переговорам быть» мы имеем:

- Новые санкции на Роснефть и Лукойл

- Отмену встречи Путина и Трампа по желанию второго

Распутываем нить ВСЕХ важных новостей за вчера:

1. Инфляционные ожидания остались на уровне сентября (12,6%), это хороший сигнал для ЦБ. Но вечером вышел не очень хороший принт по инфляции: 0,22%, хоть в рамках сезонности это норма. Спрос на ОФЗ также мощный, а Rusfar заложил снижение ставки на 0,5% - это базовый сценарий на завтрашнее заседание. (Ну и Госдума ждёт снижения ставки от Набиуллиной - давление слишком сильное, будто надо снижать, тем более, что 29 октября Набиуллина выступит в совете федерации). На этом можем порасти ближе к сегодняшнему вечеру.

Промышленное производство в России (по новым данным): 0,3% при ожиданиях в 0,9%. Экономика буквально визжит.

2. Вечером выходит новость от WSJ о том, что мол США разблокировала возможность Украине бить дальнобойными ракетами. - эту новость опроверг Трамп вечером

3. Бессент анонсировал и через час ввел санкции на Роснефть и Лукойл: разберем их чуть ниже

4. Трамп отменил встречу с Путиным, это полная жесть. К нему даже Орбан полетит в начале ноября разговаривать о встрече: в чем логика вообще непонятно…

5. ЕС ввел 19 пакет санкций: ограничений на визы нет, зато есть «удары» по теневому флоту. Особо нового ничего не увидели.

Акции:

1)Роснефть и Лукойл: новые санкции

США вводит санкции, которые мгновенно пугают мировой рынок тем, что «а вдруг это повлечет ограничения поставок из РФ?» - Brent растет на 4,3% до 64,34$.

США дали месяц на сворачивание операций с компаниями и выхода из их акций: причем это действует на дочек Роснефти.

Компаниям сразу же придется регистрировать новых дочек и обходить санкции - это лишние косты и пока непонятно - как это повлияет на мировой рынок.

Из того, что я вытащил от умных людей, разбирающихся в нефтянке: санкции не сокрушительные и даже не совсем выгодные для Трампа, ибо он не любит рост нефти.

Ну и урон скорее для Роснефти в моменте.

Тут пока ничего не делаю: если ОЧЕНЬ сильно прольют Лукойл, буду брать именно его.

2)Самолет: опять разборки

Глава СКР поручил возбудить ещё одно уголовное дело против «Самолета» за нарушение сроков сдачи «Квариал Лаголово».

Компания отъехала на 3% на новости, хотя суть ситуации в том, что семья, купившая квартиру просто платит за аренду другой квартиры, пока эта строится: моральная компенсация даже нескольким людям + оплата жилья и уголовное дело может быть снято, как предыдущие 2.

Самолет почти в лоях и при снижении ставки в пятницу - может быть лучший перфоманс тут.

Но позицию все же сократил: 2% в портфеле держу в моменте. Готов брать на ставке

3)ЮГК: оферте быть?

Вчера замминистр финансов Алексей Моисеев выступил с заявлением, что оферту мажоритариям должен сделать новый инвестор в ЮГК.

Грубо говоря, новый покупатель должен все же выкупить ЮГК по средневзвешенной - это ~0,57, на этом акции подросли.

Но время тут не играет в пользу акции: чем больше проходит, тем дешевле эта средняя.

Предварительно, продажа будет к концу года: ~0,55 может стоить.

Ну и предварительный покупатель - УГМК => пока тут не нужно держать большую позицию.

Ниже 0,5 - интересно. Я держу 1,5% в портфеле.

Итоги:

Рынок откроют у 2550, ниже этого уровня хочу покупать - все же ставка может пугать шортистов, а шанс снижения после выхода ожиданий - вырос.

Томагавков нет, но нет и встречи, а санкции - терпимы.

Да, рынок будет истерить, но что делать - такие наши дни.

Терпения и сил, больше уделяйте времени ментальному здоровью - с таким то рынком.

Отличного дня, друзья!