Ставка купона и периодичность выплат:
Ставка купона — 21,7 % годовых.
Периодичность выплат — 12 раз в год (ежемесячно).
Текущая доходность и YTM:
Текущая доходность — около 21,18 %.
Доходность к погашению (YTM) — примерно 15,81 %.
Кредитный рейтинг:
«Эксперт РА» присвоил облигациям серии 05 кредитный рейтинг ruAAA.sf (рейтинг инструмента структурированного финансирования). Этот рейтинг отражает оценку агентством ожидаемых потерь инвесторов, накопленных к дате погашения инструментов, закреплённой в эмиссионной документации.
Рейтинги от АКРА по этой облигации не упоминаются в доступных источниках.
Коэффициент ликвидности:
Коэффициент ликвидности — 37,6 из 100. Это указывает на относительно низкую ликвидность, что может затруднить быструю продажу бумаги без потерь в цене.
Главный риск по этой бумаге:
Риск, связанный с качеством залогового обеспечения. Облигация обеспечена портфелем потребительских кредитов, выданных Банком ВТБ физическим лицам. Если качество этих кредитов ухудшится (например, вырастет доля просрочек или неплатежей), это может негативно повлиять на способность эмитента выполнять обязательства.
Дополнительно стоит учитывать процентный риск: при росте ключевой ставки ЦБ РФ рыночная цена облигации снизится, так как новые выпуски будут предлагать более высокие купоны.
Рекомендация: держать
Обоснование:
Облигация имеет высокий кредитный рейтинг (ruAAA.sf), что свидетельствует о низкой вероятности дефолта эмитента в краткосрочной перспективе.
Фиксированный высокий купон (21,7% годовых) обеспечивает стабильный денежный поток для инвестора.
Однако низкая ликвидность и зависимость от качества залогового обеспечения требуют осторожности. Рекомендуется держать облигацию в портфеле, если инвестор готов к потенциальным колебаниям цены и не планирует срочно продавать бумагу. Для консервативных инвесторов эта облигация может быть менее привлекательна из‑за специфики структурированного финансирования и зависимости от качества портфеля кредитов.