Фундаментальный анализ
Направлен на изучение фундаментальных факторов, которые влияют на цену финансового актива.
К таким факторам относятся:
экономические показатели (уровень инфляции, безработицы, ВВП);
финансовые показатели компании (прибыль, выручка, рентабельность);
конъюнктура конкретной отрасли;
политические события.
Цель — оценить долгосрочные перспективы развития компании или отрасли, а также выявить потенциальные риски и возможности.
Методы: анализ финансовых отчётов компании;
расчёт мультипликаторов — финансовых коэффициентов, которые показывают соотношения разных данных из отчётов и позволяют просчитать рентабельность бизнеса, срок окупаемости инвестиций, темпы роста компании;
изучение макроэкономической статистики и исследований конкурентов.
Инструменты: экономические календари, статистические ресурсы, сканеры акций.
Недостатки: фундаментальный анализ может быть трудоёмким и сложным, требует определённых знаний и навыков, не может дать 100% гарантии точности прогнозов.
!!!Выводы: Самый важный фактор для фундаментального анализа это политические события.
Технический анализ
Основан на изучении исторических данных о ценах и объёмах торгов. Технические аналитики используют различные графики, индикаторы и другие инструменты для выявления закономерностей в движении цен.
Цель: определить наиболее вероятное направление движения цены и найти оптимальные точки для входа в сделку и выхода из неё.
Некоторые методы:
Определение тренда — общего направления движения цены. Тренды могут быть восходящими, нисходящими и боковыми.
Уровни поддержки и сопротивления — цена или диапазон цен, при достижении которых цена с большой вероятностью может развернуть направление своего движения.
Анализ индикаторов — дополнительных графиков, которые добавляются на график цены актива или под него. Например, скользящая средняя (MA) — показывает среднюю цену за определённый период, сглаживает ценовые колебания и помогает определить направление тренда.
Недостатки: технический анализ основан на исторических данных, которые могут не соответствовать текущим рыночным условиям, может давать ложные сигналы.
На практике часто применяется сочетание этих двух методов — фундаментальный анализ помогает выбрать, «что купить» (перспективную компанию), а технический анализ подсказывает, «когда купить» (оптимальный момент для входа в позицию).
Важно: технический анализ не даёт 100% гарантий — это инструмент вероятностного анализа.
!!!Выводы: для качественного технического анализа требуются достоверные исторические и статистические данные.