Группа Компаний «Базис» объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже. Разберемся?

Плюс один айтишник на рынке. Лучше или хуже других?

- В рамках IPO инвесторам могут быть предложены Акции, принадлежащие действующим миноритарным акционерам – российским технологическим холдингам с фокусом на ИТ-отрасль. При этом предполагается, что по результатам IPO миноритарные акционеры продолжат участвовать в акционерном капитале Группы.

- Объем предложения и ценовой диапазон будут объявлены непосредственно перед началом процесса букбилдинга, ожидаемого в декабре 2025 г.

- РТК-ЦОД планирует сохранить за собой контролирующую долю в акционерном капитале Группы и продолжит принимать участие в развитии ее бизнеса.

- В рамках подготовки к IPO Группа утвердила программу долгосрочной мотивации (ПДМ) персонала. В рамках данной программы миноритарные акционеры уже передали 5% акционерного капитала Группы оператору ПДМ для дальнейшего распределения среди ключевых сотрудников и топ-менеджмента «Базиса».

Хронология событий:

🔸 В сентябре 2025 года ЦБ зарегистрировал выпуск акций ГК «Базис». В ноябре стало известно о подготовке к IPO.

🔸 СД Базис утвердил дивидендную политику, холдинг будет стремиться выплачивать дивиденды не реже одного раза в год. Размер выплат будет зависеть от показателя чистый долг / OIBDAC. Если ниже или равен 1х, то платят не менее 50% от NIC, если от 1х до 2х - выплаты будут не менее 25% от NIC. Если от 2х до 3х - зависят от фин. результатов.

🔸 27 ноября (т.е. сегодня), Базис объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже💪

Недавно получилось лично пообщаться с компанией, делюсь тезисами из первых уст:

- Если вкратце, то «Базис» занимается ПО для управления айти инфраструктурой, ТОЛЬКО B2B и B2G бизнес.

- В отличие от большинства айтишников растет по выручке: выручка 9мес 2025 + 57%г/г.

- Выручка на 40% рекуррентная (т.е. повторные платежи). Говорят, что прошли пик CAPEX, дальше инвест вниз, денежный поток наращивать хотят.

- SPO не планируется.

- Могут появиться доп. возможности по реализации экспортного потенциала через трансфер технологического суверенитета (уже вышли в Бразилию).

- Некоторых сотрудников мотивируют акциями компании.

- Полностью отсутствует долговая нагрузка, по итогам 2024 года коэффициент чистый долг/OIBDA составил -0,1х

- Есть чистая денежная позиция на уровне 0,3 млрд руб.

- Базис принадлежит на 50,3% «Центру хранения данных», он входит в РТК-ЦОД, а на Ростелеком приходится где-то 10% выручки Базиса. В целом выручка у них крайне диверсифицирована.

Посты по теме:

— О том, чем занимается Базис. Откуда деньги.

— О виртуализации, это их фишка: тут и тут

— Другие айтишники, разбор

Если честно, не так легко разобраться во всех нюансах этого бизнеса, т.к. в отличие от многих других айтишников Базис реализует сложные продукты. Но они везде. Те же Госуслуги работают на решениях «Базиса», а также крупные банки, сотовые операторы, и многие другие .

Компания делает ИТ-инфраструктуру для бизнеса, услугами которого мы пользуемся ежедневно. И сложность их бизнеса для меня, как для автора – это вызов, чтобы углубиться в детали. Буду наблюдать за ними👍👍