МГКЛ: апдейт идеи

Смотря на график акции понимаешь, что даже «венчурный» актив удержался лучше многих голубых фишек. В моменте мы пришли на локальную поддержку в 2,35.

Ниже интересная зона покупок 2,2-2,25: исторически неплохо удержит.

Ну и актив привязан к цене золота, поэтому апсайт тут остается. Продолжаю держать 1% в портфеле.

1)Компания отчиталась операционно за 9 месяцев:

- Выручка 18,3 млрд (х3,2 г/г или 2х против всего 2024г)

- Кол-во розничных клиентов 168,8 тыс (+16% г/г)

- Портфель залоговых займов 1,67 млрд руб (+12% г/г)

2)Из интересного:

снизилась доля токсичных товаров, которые хранятся в портфеле 90+ дней (сейчас 10% vs 15% г/г - денежный поток лучше).

Ну и растут в ресейле, параллельно поддерживая ломбардный бизнес (который как раз и выигрывает от перфоманса золота)

3)Как работает бизнес (был вопрос под прошлым постом):

компания проводит оптовую скупку и переработку лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий; выдает займы под залог ювелирных, меховых изделий и бытовой техники + оказывает услуги ресейла в рамках розничной сети в Москве и регионы и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (покупая/продавая ликвидные позиций (золото, техника, мех))

Интересно будет посмотреть, будут ли еще занимать денег на развитие, но разогнались знатно: главное держать планку!

P.S: график приложил с интересными уровнями покупок и сопротивлений.

P.P.S: ну и идея с «купить до отчета» работает как часы - акция +3% сегодня.