Светлой Пасхи, православные! Христос воскрес, а ваш любимый гонзо-аналитик Темпсон воскрес с похмелья и готов разобрать новости, от которых у самого опытного частного инвестора яйца крашеные завяжутся в узел. Держите кулич, пододвигайте тарелку с творожной пасхой — будем жевать рыночную жвачку.
Эпизод 1: Т-Технологии и загадка Лавандоса
Ребята ускорили buy back. Три миллиона акций выкуплено — это 1% компании, 1.5% фри-флота. Программа рассчитана до конца 26-го года на выкуп до 10%, но они вдруг заспешили. В чём причина?
Ваш покорный слуга видит два варианта:
Позитивный (помечтаем): Дальше будет дороже, и менеджмент хочет урвать по скидону.
Тревожный (и более забавный): Кто-то из менеджмента срочно должен дать «немножко Лавандоса», потому что он нервничает. Кто этот Лавандос? Может, кот? Может, кличка зама по финансам? Может, новое название для успокоительного? Тайна, покрытая байбэком.
Но главный вопрос, который авторы ролика задают правильно: а что с этими акциями сделают потом? Потому что если менеджмент потом сольёт их обратно в рынок — то вся эта история превращается в цирк с пони, только пони — это вы, а цирк — это фондовый рынок. Пока новость без ответа — она не позитивная, а просто громкая.
Эпизод 2: ФАС, Росатом и DP World — арктический экспроприатор-фриендли
ФАС одобрила сделку: у России 51%, DP World заплатит. Автор ролика резонно замечает: а есть ли у DP World выбор? Либо не заниматься развитием, либо заняться. Выбрали второе. Почему? Потому что Арктика — это наша вода, наши ледоколы (атомные, между прочим, только у нас на всю планету), и без нас там делать нечего. Так что иностранный друг заходит в тяжёлые времена — а куда он денется?
Это как если бы вы пришли к соседу с лопатой и сказали: «Давай я помогу тебе окопать участок, а ты мне дашь потом картошечки». А сосед такой: «Ок, но картошка моя, а лопата — наша общая». Ну, ладно.
Эпизод 3: Мосбиржа готовит юниоров — ПОКУПАЙТЕ ЗЕМЛЮ В ТАЙГЕ, ЛУДОМАНЫ!
Самый смак. Московская биржа создаёт сегмент для юниорных компаний. Суть: есть компания, у неё есть земля в тайге, несколько гектаров. Они говорят: «Там, под землёй, возможно, есть золото, алмазы, может, Несси, хрен знает. Проинвестируйте, мы покопаем. Найдём — ваше, не найдём — мои соболезнования».
То есть вы покупаете кота в мешке, который закопан под кедром. И это называется «инвестиции». Автор сравнивает с фармацевтикой: там разные стадии разработки препарата, а тут — стадии копания. Стадия 1: купили землю и всё. Стадия 2: пробу сделали, что-то нащупали. Стадия
3: почти нашли, но денег нет. Гениально!
Попытка СПБ Биржи сделать такое же провалилась. Причины:
Никому на хрен не нужно.
Или лудомания победила, и лучше уж фьючерсы на апельсиновый сок.
Мосбирже — удачи. Автор желает, чтобы хоть кто-то нашёл в тайге хоть что-то, кроме гнуса и медведей. А если не найдёт — так бывает.
Эпизод 4: Озон Фарм — виртуальный тур, которого никто не ждал
«Озофармацевтика» проведёт виртуальный тур по заводу 28 апреля в 11:00. Автор спрашивает гениальное: «А запись вебинара будет?» Потому что нормальные люди в 11:00 работают (или спят после пасхальной ночи). Сделать виртуальный тур в записи — это слишком сложно для фармацевтов? Они что, думают, что их завод — это как Госуслуги, работает только с 9 до 18?
Мурадик с Назаром пытаются набиться на офлайн-тур, чтобы летом съездить и заснять «биотех-танки». Вот это правильный подход. Виртуально я и порно могу посмотреть, а потрогать танки руками — это да)))
Эпизод 5: ВТБ — король непоследовательности
О, это мой любимый цирк. ВТБ продаёт весь агропортфель за 55 млрд рублей. В декабре господин Костин даёт интервью РБК и вещает: «Мы создадим отдельный агрохолдинг на горизонте 3-5 лет». Прошло 4 месяца — всё продали.
Четыре месяца, Карл! Это быстрее, чем я успеваю замариновать шашлык.
«Можно было бы подумать, что виноват ЦБ и требования к капиталу, но об этом знали задолго до». То есть Костин или врал в декабре, или у него склероз. Или в ВТБ время течёт по-другому: 3-5 лет — это примерно 4 месяца.
И вишенка на торте: слухи про альянс с Wildberries. Три месяца назад ВТБ выходит и говорит: «Слухи, не верьте, официальные источники — святы!» А сегодня РБК пишет — и ВТБ молчит, как рыба об лёд. Управляемый слив, детка!
Резюме по ВТБ: Долгосрочное VW (вижн, наверное) подтверждается краткосрочными шагами. Шаг в декабре — покупаем, шаг в апреле — продаём. Идеальный танец.
Эпизод 6: Ростелеком и дата-центры — новая нефть или новая мышь?
Ростелеком построит дата-центр на 100 МВт — самый большой в России. Автор вводит термин «секта дата-центров», которые считают, что данные — это новая нефть. Возможно. Но автор честно предупреждает: осенью ждите IPO РТКОТ (дочка Ростелекома, которая занимается только дата-центрами). Сборы — 20-30 млрд рублей. Это почти половина того, что физики за год приносят.
Я бы добавил: новая нефть — это круто. Только нефть не кончается, а данные кончаются? Не, данные не кончаются. Ладно, инвестируйте, но смотрите в оба.
Эпизод 7: Александр Чачава — тихий убийца Ozon
Господин Чачава, совладелец Яндекса, стал крупнейшим акционером Ozon с долей 34,95%. Почему не 35%? А потому что 35% — это порог для обязательного предложения (офферты) всем остальным акционерам. То есть он взял ровно на 0,5% меньше, чтобы «не пугать рынок». Какой заботливый!
Купил он первый пакет (больше 20%) около года назад по 700 рублей за акцию — сильно дешевле рынка. Молодец. Настоящий магринка (или махрынка? Автор сам путается, но суть ясна — жулик с большой буквы).
И главное: всё без скандалов. Без стрельбы в центре Москвы, без посадок на 15 лет, без войн корпоративных. Просто один продал, другой купил. Оказывается, так тоже можно. Кто бы мог подумать.
А ФК «Система» (которая раньше была топ-владельцем) тихонько свои доли продаёт. Продала «Элемент» Сбербанку, теперь Ozon, ищет покупателя на МТС. Финансовая компания, детка: покупаем, продаём. Только когда продаёшь, всегда проигрываешь. Если, конечно, ты не Чачава.
Эпизод 8: Мах (мессенджер) — хочет стать WeChat, но забыл про свой Яндекс.Мессенджер
В «Махе» (мессенджер от VK, если кто не понял) появятся разделы с видео и покупкой товаров. Автор, побывав на конференции Data Fusion (Big Data, теперь «бигданность»), понял главное: Яндекс хочет сделать суперапп как китайский WeChat, где есть всё: чат, карты, коммерция, госуслуги. У Яндекса есть всё, кроме чата. А у VK есть чат (Мах), но нет всего остального.
И автор задаёт гениальный вопрос: Что проще — прикрутить чат ко всему остальному, или прикрутить всё остальное к чату?
И тут же сам себе отвечает: у Яндекса есть свой мессенджер — «Яндекс Мессенджер» (можно скачать, да). Но они про него забыли, потому что он для бизнеса и айтишек. А нормальные люди там не сидят.
И добивает: на конференции про безопасность ведущий спросил у господина Кириенко (ответственного за Мах) про безопасность. Тот сказал: «Мах — это максимум возможностей». На вопрос не ответил. Просто кошмар.
А девушка, рассказывавшая про ИИ, выдала шедевр: «Чтобы управлять искусственным интеллектом, нужно, чтобы у вас был обычный…» — и дальше про космос. Я тоже так могу: чтобы управлять рынком, нужно, чтобы у вас были деньги. А если их нет — то вы не управляете. Гениально.
Эпизод 9: Финал про IPO B2B и подписку за 599 рублей
На этой неделе заканчивается сбор заявок на IPO B2B (или B2B-RTS, три буквы). Автор честно говорит: мы сами узнаем про бизнес в понедельник, а если вы подписчик самого дорогого бандла — вы узнаете с нами. Если нет — купите самую дешёвую подписку «Подержать пацанов» за 599 рублей и получите запись.
Но главный совет: не торопитесь. Дождитесь вторички, когда пыль уляжется и маркетинговый блеск слезет. Тогда и будем решать.
Мудро. Особенно для тех, кто уже купил землю в тайге.
Ваш гонзо-аналитик, Темпсон))) (под куличом и рюмкой)