26248: снова появилась идея?

Самая ликвидный ликвидный и востребованный выпуск упал с хая на 2% (это много): и это с того момента, когда ЦБ сделал в марте достаточно мягкий сигнал.

Судя по графикам дивидендных сильных бумаг и ОФЗ можно сделать 2 вывода:

А)Люди бегут из этих активов, чтобы купить нефтянку из-за конфликта США и Ирана

Б)Инвест-банки сделали прогноз на то, что ЦБ оставит ставку в апреле прежней и доходности по ОФЗ снова будут расти.

Ну давайте подумаем, что может мешать ставке снижаться?

-Риски мировой инфляции из-за конфликта в Иране

-Выходящая недельная инфляция: прорывов в ней нету, но и цифр выходящих за 5-6% годовой инфляции нету.

А теперь давайте посмотрим на реальную картину:

-Валюта вновь сильно упала

-Сегодня вышел отчет о продажах первичной недвиги в Москве в марте: худший результат за 5 лет: снижение 23% г/г по выручке и снижение на 41% в шт

-ВВП падает 2 месяц подряд

-Индекс деловой активности падает впервые за 6 месяцев, а производственная активность попросту на дне

Это все просто говорит об одном: экономика слишком замедляется, и, что важнее - ЦБ сам об этом говорит. Эти факторы реально могут способствовать не просто дальнейшему снижению, но и ускорению снижения.

Поэтому, защищаться от рецессии можно и нужно в ОФЗ. 26248 с текущих даст 25-26% к концу года, если ЦБ снизит ставку хотя бы до 13-14%, если ниже - будут все 30%.

Как минимум спекулятивно сейчас идея интересна: до заседания осталось 3 недели.