#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Атомэнергопром. Выпуск 001Р-15 — с купоном до 7,75–8% в долларах, выплаты 4 раза в год, срок выпуска — 2,5 года. Оферты и амортизации нет.
Долговая нагрузка снизилась: Чистый долг/EBITDA — около 2, ICR — 1,8, однако операционный денежный поток отрицательный. Рейтинг эмитента — AAA.
🔹Атомэнергопром. Выпуск 001Р-16 — с купоном до 7,5–7,75% в юанях, выплаты 4 раза в год, срок выпуска — 1,5 года. Оферты и амортизации нет. Размещение — юани/рубли по выбору. Купон и погашение — в рублях.
Постоянный купон:
🔹ЛК Адванстрак. Выпуск 002Р-01 — с ежемесячным постоянным купоном до 24,5%, срок выпуска — 5 лет. Есть call-опцион через 2,5 года. Амортизация — по 5% с 41-го по 60-й купоны. ВДО с низким рейтингом. Рейтинг эмитента — BB-.
🔹Селектел. Выпуск 001Р-08R — с ежемесячным постоянным купоном до КБД Мосбиржи на сроке 3 года + 2,35%, срок выпуска — 3 года. Оферты и амортизации нет. Долговая нагрузка умеренная: Чистый долг/EBITDA — 1,7. Выручка и EBITDA растут двузначными темпами, однако прибыль сократилась на 8% из-за роста финансовых расходов и амортизации. Рейтинг эмитента — АА-.
🔹Глоракс. Выпуск 002Р-01 — с ежемесячным постоянным купоном до 19,5%, срок выпуска — 3,5 года. Оферты и амортизации нет. Долговая нагрузка повышенная, вероятно, компания завышает финансовые показатели. Подробнее — на канале Евгении. Рейтинг эмитента — BBB+.
🔹МФК Быстроденьги. Выпуск — с ежемесячным постоянным купоном до 21,25%, срок выпуска — 4 года. Есть call-опцион через 2 года. Амортизация — 8,33% с 37-го по 47-й купоны и 8,37% в 48-й купон. ВДО с низким рейтингом. Рейтинг эмитента — BB.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
Флоатеры:
🔹Новоленская ТЭС. Выпуск 001Р-01 — флоатер, купон КС + спред будет определен позднее, срок выпуска — 3 года. Оферты и амортизации нет. Компания убыточная, долговая нагрузка повышенная. Рейтинг эмитента — AAA.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
🔹Каширская ГРЭС. Выпуск 001Р-01 — флоатер с купоном КС + спред до 1,65%, срок выпуска — 3 года. Оферты и амортизации нет. Компания убыточная, долговая нагрузка повышенная, коэффициенты ликвидности низкие. Рейтинг эмитента — AAA.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.