Если смотреть на график, который ты приложил, видно классическое восходящее движение после сильного импульса вверх. Цена уверенно закрепилась выше 100$, сформировала локальный восходящий канал и продолжает делать более высокие минимумы. Это говорит о том, что покупатель полностью контролирует рынок. При этом текущая зона 100–105$ выступает как поддержка, от которой цену продолжают откупать, а любые проливы быстро выкупаются.
Отдельно стоит отметить ускорение тренда. Последние импульсы идут почти без откатов это признак уже не просто тренда, а фазы паники/дефицита предложения. Обычно такие движения заканчиваются либо резким выносом вверх, либо сильной коррекцией, но до этого момента рынок может пройти ещё довольно далеко.
Теперь к фундаменталу. Сейчас ключевой драйвер это геополитика. Конфликт на Ближнем Востоке напрямую бьёт по поставкам нефти, особенно через Ормузский пролив, через который проходит около 20% мировой нефти. Фактически часть поставок уже выбита с рынка, и это создаёт дефицит.
Более того, рынок уже закладывает экстремальные сценарии. Опционы активно покупаются даже на уровни 150$ и выше, что говорит о том, что крупные участники начинают страховаться от сценария энергетического шока.
Дополнительно давление усиливается ударами по инфраструктуре и снижением добычи в регионе это уже приводит к скачкам цен выше 100$ и даже к тестам 110–120$.
При этом важно понимать: классические прогнозы сейчас почти не работают. Те же EIA или банки закладывают 70–85$ на дистанции, но это при условии нормализации ситуации. Если конфликт затягивается все эти модели просто перестают иметь значение.
Теперь к ожиданиям.
На мой взгляд, при текущей динамике и сохранении напряжённости увидеть нефть выше 120$ в ближайшие недели абсолютно реальный сценарий. Более того, при эскалации рынок может пойти даже значительно выше, вплоть до экстремальных значений, о которых уже говорят аналитики (150$+).
Но тут ключевой момент это не экономика, а политика.
Нефть сейчас торгуется не по спросу и предложению, а по рискам. И чем дольше сохраняется конфликт, тем выше будет премия за риск в цене.
Итого:
- технически тренд сильный, покупатель доминирует
- фундаментально дефицит и геополитика толкают цену вверх
- сценарий 120$+ выглядит реалистично при текущем фоне
Но важно помнить такие движения редко бывают линейными. Чем выше цена, тем выше вероятность резких коррекций на любых новостях о деэскалации.
