SBER319.32 ₽
Покупать
Сбербанк · Акция · ММВБ
Обзор
SBER торгуется уверенно вверх на фоне сильных фундаменталов: банк с ROE 22% и ростом выручки 25% за год показывает недооценку по P/E 4 и PB 0.8, плюс щедрая дивидендная доходность 11%. Движение набирает силу с объёмами, но ключевой вопрос — удержит ли цену выше ближайшей поддержки или рванёт к сопротивлению.
Бэктест (RSI RSI верхняя норма + MACD медвежий + цена выше MA50): 160 случаев — рост в 68%, ср. доходность за 10 дн: +1.6%
Ситуационный анализ
Восходящий тренд
Рынок находится в восходящем тренде на коротких и средних таймфреймах. Цена уверенно держится выше ключевых уровней и приближается к сильному сопротивлению. Общий фон остается бычьим с потенциалом для дальнейшего роста.
Ключевые триггеры
320.4 ₽сильное сопротивление с 10 касаниями, цель пробоя 327.65
313.78 ₽сильная поддержка с 41 касанием, недавнее бычье поглощение
327.65 ₽слабое сопротивление без касаний
Состояние нейтральное, но с тенденцией вверх.
Свечные паттерны
бычье поглощение — Паттерн сформирован 2026-04-06 рядом с поддержкой 313.78 и ожидает подтверждения.
Цена расположена вблизи сопротивления 320.40, в верхней четверти диапазона между поддержкой 313.78 и сопротивлением. Это критическая зона для определения дальнейшего направления.
Сценарии
Ростпробой вверх 320.4
Если цена пробьёт 320.4, то двинется к 327.65 с потенциалом дальнейшего роста.
Консолидацияудержание между 313.78 и 320.4
Если цена останется между 313.78 и 320.4, то продолжит боковик с возможными колебаниями без сильного направления.
Снижениепробой вниз 313.78
Если цена пробьёт вниз 313.78, то протестирует 306.36 с риском коррекции.
Вердикт
Покупать
Уровни
Поддержка 313.78 ₽ сильный · 41 кас.при пробое → 306.36 ₽
Поддержка 306.36 ₽ сильный · 52 кас.при пробое → 296.71 ₽
Поддержка 296.71 ₽ средний · 36 кас.при пробое → 281.87 ₽
Сопротивление 320.4 ₽ сильный · 10 кас.при пробое → 327.65 ₽
Сопротивление 327.65 ₽ слабыйпри пробое → 344.03 ₽
Финансы
Риски
Цена близка к сильному барьеру сопротивления около 320 рублей, откуда исторически 10 раз отскакивала вниз — возможен откат.
Осциллятор стремится к зоне перекупленности — риск краткосрочной коррекции после недавнего роста.
Некоторые сигналы указывают на медвежье давление — импульс роста может ослабеть.
Как крупный банк, подвержен колебаниям ключевой ставки ЦБ и замедлению экономики — сжатие маржи или рост просрочки кредитов.
Высокая дивидендная доходность может сократиться при ухудшении прибыли, несмотря на текущий рост выручки.
Консенсус-прогноз аналитиков
389 ₽+22%
Диапазон: 340–430 ₽
12 покупать1 держать0 продавать
По оценкам широкий круг экспертов (13), справедливая стоимость — 389₽ (диапазон 340–430₽), потенциал роста +22% от текущей цены.
Техническая картина
Цена выше средних линий тренда
Текущая цена превышает ключевые уровни поддержки и средние значения. Ближайшее сопротивление близко, что создает осторожный настрой.
Фундаментальная оценка
Сильные показатели прибыли и дивидендов
Низкий коэффициент цены к прибыли ниже среднего по сектору, высокий доход на акцию и дивидендная доходность. Рост выручки высокий за год и три года.
Управление рисками
Низкая волатильность с сильными поддержками
Много касаний сильных уровней поддержки снизу. Общая устойчивость высока благодаря фундаментальной базе.
Краткосрочная ситуация
Легкий рост с признаками замедления
Недавние цены показывают подъем, но сигналы указывают на возможное охлаждение. Близкое сопротивление усиливает осторожность.
Долгосрочная перспектива
Положительная с устойчивым ростом
Цена значительно выше долгосрочных средних, фундаментальные показатели крепкие. Стабильный секторный контекст поддерживает.
Будь осторожен, ты можешь переоценить силу восходящего тренда из-за сильных фундаменталов и игнорировать близкий барьер сопротивления с высоким числом отскоков.