Привет, друзья! С вами снова Темпсон!!! Наконец-то прошла очередная пятница на российском рынке — и снова появилась та самая «кровавая» атмосфера, будто мы не на бирже, а в хорроре. Старая поговорка сработала четко: от эйфории до паники — один шаг. И рынок, такой непослушный, переступил этот шаг со вторника на среду, как пьяный через бордюр.
В начале недели все было так позитивненько, так радужно, мы ждали переговоров, мира, манны небесной… А потом — бац! — и все поменялось. Среда, четверг, пятница — заливали, как в проруби. Техника сломалась, ожидания рухнули, и красный цвет теперь не про любовь, а про наш портфель.
Но я, друзья, даже отчасти рад. Почему? Потому что, когда рынок падает, можно заново подобрать классные бумажки по вкусным ценам. Как говорится, если тебе дают лимоны — делай лимонад. Или, в нашем случае, если дают коррекцию — делай кэш и жди.
Новости, от которых волосы дыбом, но мы держимся
Мнимые переговоры и обвал нефтянки:
Оказывается, мир не наступит, потому что Зеленский передал параметры сделки, но без уступок по Донбассу. А Лавров сказал, что без уступок — никак. И все опять встало на круги своя. Наши ожидания разбились о реальность, как хрустальный шар о стену. Итог — рынок расстроился и упал в обморок.
Санкционный ад:
Сенат США одобрил такой пакет санкций, что даже ад позавидовал. И Ирану, и России — одним махом. Нефтянка пошла вниз, но мы не унываем: ведь это же отличный повод купить подешевле.
Пиратство Макрона:
Французы захватили наши танкеры и продали нефть. Макрон даже хвастался в соцсетях! Прямо как пираты Карибского моря, только с беретами. Путин пообещал зеркально ответить — ждем захвата французских судов. «Око за око, танкер за танкер», — как говорили древние.
Рубль падает, но мы не плачем:
Курс ЦБ уже почти 85 за доллар. Юань — 12,5. Наш бюджет трещит по швам, но улыбаемся и машем. Осенью ожидается еще больше волатильности — рай для спекулянтов и ад для тех, кто купил на пике.
Банки и отчеты: все шикарно, но акции не растут
Сбер, Т-Технологии, Совкомбанк — все выдали фантастические отчеты. Прибыль рекордная, рентабельность космическая, а акции… падают. Потому что рынок — это не фундаментал, это сантимент. Крупные деньги уходят, а с ними и логика.
Но Темпсон знает, что делать: покупать на коррекции. Топ-идеи:
Т-Технологии — растет как на дрожжах, мультипликаторы дешевые, дивиденды квартальные.
Мосбиржа — стабильность, которая не шатается даже под градом новостей.
Полюс — золотой мальчик, который без дивидендов, но с мощнейшим проектом «Сухой Лог».
А вот Башнефть — печальная история. Башкирия продает свой пакет Роснефти, и акции упали на 20% за неделю. Оферты по префам не будет, дивиденды под вопросом. Я свою долю продал и не жалею. Жизнь слишком коротка, чтобы ждать чудес от неопределенности.
Валютный вопрос: покупать или не покупать?
Рубль слабеет, и, кажется, процесс не остановить. Но вот парадокс: население пока не бежит в обменники. Когда доллар будет по 100 — тогда и побегут. А пока я спокойно сижу в кэше и жду осени. Осенью будет много интересных сюрпризов, и волатильность взлетит до небес.
Пара слов про бензин и очереди
Митя в комментариях подтвердил: на заправках снова очереди. Мы закупили тонны бензина, но он стоит в портах, потому что правительство не может решить, какие демпферы давать. Государство, как заботливая мама, пытается сдержать цены, но получается как всегда: у нас есть бензин, но его нет.
Что в итоге?
Друзья, рынок сейчас похож на американские горки, только билет стоит дороже. Моя стратегия проста:
Держать кэш (у меня 40% свободных средств).
Докупать только лучшие компании на сильных коррекциях.
Не забывать про валютные облигации — они спасают от девальвации.
И помните: от паники до эйфории — один шаг. Так что не паникуйте, а эйфорируйте с умом. Хороших вам выходных и зелёных пятен в портфеле! Ваш Темпсон)))